Оцениваем хедж-фонды в августе с Сергеем Ильченко
Рынки накрыло штилем
Dow Jones Credit Suisse Core Hedge Fund Index пребывает в позитивном спокойствии: за август он прибавил 0,56%, большинство стратегий также закончили месяц в незначительном плюсе.
С начала года индекс вырос на 2,02%. За прошедший месяц лучший результат показали длинные/короткие позиции (прибыль 1,66%), худший – управляемые фьючерсы (2,01-процентные убытки). В результате единственной стратегией, с начала года остающейся в минусе, является long/short, да и та близка в отыгрышу потерь (пока она всего на 0,38% ниже ноля).
| Dow Jones Credit Suisse Core Hedge Fund Index | |||
| Стратегия | Август | Июль | 2012 год |
|---|---|---|---|
| Общий результат | 0,56% | 1,02% | 2,02% |
| Арбитраж на конвертируемых ценных бумагах | 0,25% | 1,29% | 5,58% |
| Развивающиеся рынки | -0,15% | 0,59% | 0,26% |
| Событийно-управляемая стратегия | 1,04% | 0,28% | 2,00% |
| Арбитраж на инструментах с фиксированной доходностью | 0,57% | -0,57% | 1,47% |
| Макроинвестирование | 0,88% | 1,61% | 4,74% |
| Длинные/короткие позиции | 1,66% | 1,18% | -0,38% |
| Управляемые фьючерсы | -2,01% | 3,26% | 0,84% |
С коротким комментарием о последнем месяце лета выступает управляющий, начальник отдела алгоритмической торговли Wermuth Asset Management Сергей Ильченко.
Идут ли в хедж-фонды новые капиталы? Если приток все же незначителен, а доходность остается низкой, удается ли зарабатывать управляющим?
В целом индустрия хедж-фондов испытывает не лучшие времена, но приток в этом году положителен.
Какие стратегии вы бы рекомендовали инвесторам?
В текущей макроэкономической ситуации не удивительно, что стратегия global macro показывает наилучшие результаты. Как известно, драйверами доходности для global-macro-стратегий являются дисбалансы монетарной и фискальной политики между странами, а также интервенции центробанков в связи с европейским долговым кризисом. Мы полагаем, что global-macro-стратегии будут лидировать по доходности к концу 2012 года.
Материалы по теме
- Оцениваем хедж-фонды в августе с Паоло Фальдини
- Оцениваем хедж-фонды в апреле с Игорем Лаврентьевым
- Оцениваем хедж-фонды в декабре с Дмитрием Малыхиным
- Оцениваем хедж-фонды в июле с Томасом Фельдтом
- Оцениваем хедж-фонды в июле с Федором Наумовым
- Оцениваем хедж-фонды в июне с Олегом Ларичевым
- Оцениваем хедж-фонды в июне с Самитом Яковлевым
- Оцениваем хедж-фонды в мае с Александром Варюшкиным
- Оцениваем хедж-фонды в мае с Александром Орловым
- Оцениваем хедж-фонды в марте с Максимом Кузиным
- Оцениваем хедж-фонды в ноябре с Василием Дзнеладзе
- Оцениваем хедж-фонды в октябре с Евгенией Случак
- Оцениваем хедж-фонды в сентябре со Славой Рабиновичем
- Оцениваем хедж-фонды в феврале с Бенуа Вуличем
- Оцениваем хедж-фонды в январе с Романом Гольниковым
Источник: PBWM.ru
Глобальное финансовое зрение
Павел Теплухин, генеральный партнер бутика Matrix Capital, о том, для каких инвесторов последствия санкций остались в прошлом, что произойдет с ценами на российские акции, и какая стратегия позволила фонду облигаций REMFI войти в тройку лучших по соотношению «риск–доходность» на развивающихся рынках.
SPEAR’S Russia Hedge Fund Index
Прекрасное начало осени дало не просто еще один месяц в плюсе, а сразу обновление трехлетнего максимума. И даже проигравшие потеряли не очень много.
SPEAR’S Russia Hedge Fund Index
Богатая на события середина лета не привела к сильным движениям индекса российских хедж-фондов, который, впрочем, пока не собирается выходить из положительной зоны. Лучшая месячная доходность 6,06%, самые большие потери – -0,21%.
SPEAR’S Russia Hedge Fund Index
Богатая на события середина лета не привела к сильным движениям индекса российских хедж-фондов, который, впрочем, пока не собирается выходить из положительной зоны. Лучшая месячная доходность 6,06%, самые большие потери -0,21%.
Оставить комментарий