Постоянный адрес статьи:
https://pbwm.ru/articles/otsenivaem-hedzh-fondy-v-avguste-s-sergeem-ilchenko
Дата публикации
16.09.2012
Текст:
Егор Лысенко
Рубрики:
Хедж-фонды
Напечатать страницу
С начала года индекс вырос на 2,02%. За прошедший месяц лучший результат показали длинные/короткие позиции (прибыль 1,66%), худший – управляемые фьючерсы (2,01-процентные убытки). В результате единственной стратегией, с начала года остающейся в минусе, является long/short, да и та близка в отыгрышу потерь (пока она всего на 0,38% ниже ноля).
Dow Jones Credit Suisse Core Hedge Fund Index | |||
Стратегия | Август | Июль | 2012 год |
---|---|---|---|
Общий результат | 0,56% | 1,02% | 2,02% |
Арбитраж на конвертируемых ценных бумагах | 0,25% | 1,29% | 5,58% |
Развивающиеся рынки | -0,15% | 0,59% | 0,26% |
Событийно-управляемая стратегия | 1,04% | 0,28% | 2,00% |
Арбитраж на инструментах с фиксированной доходностью | 0,57% | -0,57% | 1,47% |
Макроинвестирование | 0,88% | 1,61% | 4,74% |
Длинные/короткие позиции | 1,66% | 1,18% | -0,38% |
Управляемые фьючерсы | -2,01% | 3,26% | 0,84% |
С коротким комментарием о последнем месяце лета выступает управляющий, начальник отдела алгоритмической торговли Wermuth Asset Management Сергей Ильченко.
Идут ли в хедж-фонды новые капиталы? Если приток все же незначителен, а доходность остается низкой, удается ли зарабатывать управляющим?
В целом индустрия хедж-фондов испытывает не лучшие времена, но приток в этом году положителен.
Какие стратегии вы бы рекомендовали инвесторам?
В текущей макроэкономической ситуации не удивительно, что стратегия global macro показывает наилучшие результаты. Как известно, драйверами доходности для global-macro-стратегий являются дисбалансы монетарной и фискальной политики между странами, а также интервенции центробанков в связи с европейским долговым кризисом. Мы полагаем, что global-macro-стратегии будут лидировать по доходности к концу 2012 года.
Источник: PBWM.ru