Спокойно, как в Швейцарии
Консервативный инвестор привык разделять способы вложения на рисковые и безрисковые, однако сегодняшний рынок готов предложить больше. SPEAR’S Russia и эксперты Столичной финансовой группы рассказывают о швейцарских альтернативах привычной дихотомии.
![Shutterstock_595792025%20[converted]](/system/images/3078/page/shutterstock_595792025%20[Converted].jpg?1496062616)
Среднестатистический инвестор сейчас должен нервничать. Вполне вероятно, что он в небольшой панике: все, что он знал об инвестициях раньше, сейчас не работает. А если работает, то совсем не так, как инвестор привык. Например, банковский депозит (валютный или рублевый) – надежен ли он и дает ли хорошие проценты? Очевидно, что нет: сколько банков лишились лицензии. Или покупка недвижимости (неважно, коммерческой, жилой столичной или заграничной) – можно ли положиться на вложения в этот инвестиционный инструмент? Ответ отрицательный: цены постоянно меняются, а от актива сложно быстро избавиться. Конечно, всегда есть фондовый рынок. Но что инвестор знает о нем? Как правило, то, что риски на нем могут быть высоки: сегодня «голубые фишки» в плюсе, а завтра может случиться все что угодно. Если отдавать средства кому-то под управление, то всегда возникает вопрос доверия: вдруг брокер или консультант решит «рискнуть» капиталом клиента?
Ко всему этому добавляется ситуация в экономике. О кризисе 2014 года вряд ли кто-то забыл. Далее последовали два сложных года, и только сейчас мы ожидаем небольшого роста ВВП и общего оздоровления финансово-экономической ситуации. Вряд ли кто-то верит в экономическое чудо и в то, что можно рассчитывать на резервы роста и сверхдоходы прошлых лет. Инвестор начинает считать деньги; дополнительный доход, даже с небольшим процентом, уже не кажется ему чем-то естественным и обыденным.
Конечно, мы живем в непредсказуемом мире. Приходится отказываться от некоторых традиционных инвестиционных инструментов, а точнее, отвыкать от того, что они стабильно работали и приносили доход. Но на рынке появляется много профессиональных игроков и альтернатив привычным инвестиционным стратегиям. Если начать более внимательно его изучать, бросая вызов привычному ходу вещей и устоявшимся мнениям, можно обнаружить для себя кое-что новое и по-настоящему эффективное.
С точки зрения сочетания надежности, опыта и эффективности беспрекословный лидер услуг в финансовой сфере – Швейцария. Для российского частного инвестора Швейцария вполне может быть оптимальным выбором. Однако тут возникает ряд проблем. Далеко не каждому российскому предпринимателю комфортно обсуждать вопросы личных инвестиций на немецком или английском языке. Работа со швейцарским консультантом по управлению инвестициями также требует заполнения большого количества бумаг и формуляров, предоставления документов о финансовом положении клиента. Да и контроль за работой управляющего не всегда удобно вести дистанционно: для российского предпринимателя характерно обсуждать деловые вопросы с глазу на глаз, а на регулярные визиты в Цюрих или Женеву банально может не быть времени.
Решение этих проблем – сотрудничество со швейцарскими портфельными управляющими в России. Российская инвестиционная компания, работающая с ними, – это Столичная Финансовая Группа (СФГ). У СФГ есть европейский партнер – GL Asset Management, которая известна своей командой портфельных управляющих, подобранной основателем GL Financial Group Германом Лиллевяли. Специализация компании – рыночно-нейтральные инвестиционные стратегии, которые в текущих экономических условиях становятся все более актуальными.
Российский консервативный инвестор привык разделять способы вложения на рисковые (с большой доходностью) и безрисковые (по типу валютных вкладов, где доходность на уровне 1–2%). Но рынку есть чем удивить. Уже сейчас в России появляются новые игроки, которые предлагают альтернативу привычной дихотомии, – например, более высокую доходность в 10–12% и с небольшим риском.
Главная рекомендация для частного инвестора – обращать внимание на инструменты и стратегии, которые реально работают на рынке. И после этого пробовать вкладывать в них хотя бы часть портфеля. Это могут быть еще малознакомые российскому инвестору рыночно-нейтральные инвестиционные стратегии. Они уже завоевали признание среди инвесторов в США, Германии, Швейцарии, Англии. СФГ и ее швейцарский партнер GL Asset Management специализируются именно на таких стратегиях, не зависящих от колебаний рынка и экономических потрясений.
Cтратегия статистического арбитража относится к рыночно-нейтральным стратегиям. Если не вдаваться в технические детали, то объяснить ее суть легче всего, взяв пару компаний из одной отрасли, например Visa и MasterCard. Поскольку они принадлежат одному сектору, цены на акции компаний будут всегда зависеть от рыночных факторов. Однако рынок неидеален: иногда цены на акции начинают расходиться по чисто статистическим причинам. В эти моменты создаются возможности для совершения операций с бумагами. Надежность такой стратегии не уступает надежности банковского депозита, а доход она обеспечивает более высокий.
Частному российскому инвестору ментально и органически подходит рыночно-нейтральная стратегия, которую предлагает СФГ. Консервативный подход к риску, отсутствие зависимости от рыночной конъюнктуры, в долгосрочном горизонте планирования – стабильный доход.
Источник: SPEAR'S Russia #4(67)
Страна молодых потребителей

Евгений Линчик рассказывает об Индии как о новой цели для инвесторов, ищущих хорошей доходности.
CBDC и тайная комната БРИКС

Несмотря на то что все страны – участницы БРИКС, пусть и с разной скоростью, реализуют государственные проекты создания цифровых валют центральных банков (CBDC), подавляющая часть жителей этих государств не испытывают особой потребности в новой форме денег. Инициативы создания цифрового рубля и других CBDC порождают немало вопросов, количество которых будет только множиться по мере развития проектов, убеждены Руслан Юсуфов и Павел Новиков.
Юнит, привязанный линком

Разменяв первый десяток лет на рынке, «СберСтрахование жизни» готовится качественно трансформировать свое клиентское предложение. Прошлым летом компания запустила линейку новых продуктов unit-linked, обеспечивающих своим инвесторам страховую защиту и возможность активно управлять вложенными средствами через выбор рыночной стратегии. Подводя промежуточную черту под первым годом работы в новом сегменте, Владислав Воякин показывает на цифрах, что клиенты могут быть довольны полученными результатами.
Собиратели жемчуга Большого залива

Четыре десятилетия ударных трудов и близость к Гонконгу превратили бывшую рыбацкую деревню Шэньчжэнь в главную жемчужину Большого Залива на юге Китая и дом для тысяч новых предпринимателей-хайнетов. Отдавая должное грандиозным успехам и перспективам экономического региона, глобальная индустрия wealth management быстро наращивает в нем свое присутствие, отмечает Владимир Волков.
Памятка искушенному инвестору

Сегодня, чтобы зарабатывать на рынке инвестиций, нужно видеть и понимать долгосрочные тренды и точки их изменений. Облигации – один из популярных финансовых инструментов, в рамках которого инвесторы могут рассчитывать на доходность выше рыночной в среднесрочной перспективе, отмечает Асланбек Начоев.
Активная осень инвестора

Денис Асаинов – о позитивных ожиданиях от четырех последних месяцев 2023 года.
Российские акции: выбор за вами

С начала 2023 года рынок акций баловал инвесторов: индекс Мосбиржи вырос более чем на 25%. Несмотря на такую феноменальную динамику рынка, инвестору стоит осмотреться и сделать осмысленный выбор, считает Денис Асаинов.
Держитесь курса

Джон Богл, основатель одного из крупнейших в мире взаимных фондов с 5 трлн долларов под управлением, которого Нассим Талеб называет «одним из самых проницательных людей в мире финансов», а Уоррен Баффет предлагает воздвигнуть ему памятник за вклад в американские инвестиции, написал эту книгу о том, как он создавал один из величайших фондов и как совершал революцию в мире финансов. В октябре в издательстве «Бомбора» книга впервые вышла на русском языке. Wealth Navigator публикует фрагмент из этой автобиографичной саги о том, как создавались индексные фонды и что помогло Vanguard пережить всех своих конкурентов и возглавить революционные изменения в инвестиционном ландшафте США, а впоследствии и всего мира.
Юнит, привязанный линком

Разменяв первый десяток лет на рынке, «СберСтрахование жизни» готовится качественно трансформировать свое клиентское предложение. Прошлым летом компания запустила линейку новых продуктов unit-linked, обеспечивающих своим инвесторам страховую защиту и возможность активно управлять вложенными средствами через выбор рыночной стратегии. Подводя промежуточную черту под первым годом работы в новом сегменте, Владислав Воякин показывает на цифрах, что клиенты могут быть довольны полученными результатами.
Появился стимул

Кристина Проскурина – о том, насколько успешно идет процесс импортозамещения в бизнес-аналитике и какие отечественные решения чаще всего внедряют банки.
Наследство под защитой

В новых рыночных условиях российские HNWI пересматривают подходы к управлению расходами, а также к передаче активов и капитала. Программа «Управляемый капитал» от СберСтрахования жизни может стать удобным инструментом управления финансами и наследием, объединяя преимущества инвестиционных и страховых продуктов, полагает исполнительный директор СберСтрахования жизни Александр Тихомиров.
2023: год осторожного инвестора

За современную историю фондового рынка США было всего 3 года, когда одновременно снижались и рынок акций, и рынок облигаций. 2022-й стал одним из них. Примечательно, что за годом снижения, как правило, следовало восстановление, приносившее инвесторам феноменально высокую доходность. Оправдает ли такие надежды и 2023 год, анализировал Денис Асаинов.
Может ли повториться нефтяной кризис?

Геополитические факторы стали ключевыми при оценке перспектив рынка нефти. По мнению ведущих инвестбанков, в 2023 году стоимость барреля нефти может превысить 120 долларов. Возникает резонный вопрос: а есть ли риски повторения событий 1973 года, когда был значительный шок предложения из-за геополитики, и вообще существуют ли для этого предпосылки? Денис Асаинов вспоминает историю, анализирует действительность и предлагает инвестиционные идеи, которые могут оказаться перспективными в сложившейся ситуации.
Хедж по-восточному

В дни перманентного геополитического стресса и затяжного падения рынков идея инвестировать в акции выглядит несвоевременной. Впрочем, с такой постановкой вопроса не согласен Евгений Линчик, который уверен: сегодня – хороший момент вложиться в Китай. В интервью Владимиру Волкову он рассказал, как это можно сделать с помощью нового хедж-фонда на Гонконг и что последует за этим первым шагом в повороте компании вслед за запросами клиентов – в направлении на Восток.
Переломный момент

При всей видимой драматичности текущая ситуация в мировой экономике, переживающей болезненную структурную перестройку, не должна вызывать у инвесторов пессимизма. Разрушение старых экономических паттернов и связей ведет к созданию новых, уверяет Денис Асаинов.
Оставить комментарий