Спокойно, как в Швейцарии
Консервативный инвестор привык разделять способы вложения на рисковые и безрисковые, однако сегодняшний рынок готов предложить больше. SPEAR’S Russia и эксперты Столичной финансовой группы рассказывают о швейцарских альтернативах привычной дихотомии.
![Shutterstock_595792025%20[converted]](/system/images/3078/page/shutterstock_595792025%20[Converted].jpg?1496062616)
Среднестатистический инвестор сейчас должен нервничать. Вполне вероятно, что он в небольшой панике: все, что он знал об инвестициях раньше, сейчас не работает. А если работает, то совсем не так, как инвестор привык. Например, банковский депозит (валютный или рублевый) – надежен ли он и дает ли хорошие проценты? Очевидно, что нет: сколько банков лишились лицензии. Или покупка недвижимости (неважно, коммерческой, жилой столичной или заграничной) – можно ли положиться на вложения в этот инвестиционный инструмент? Ответ отрицательный: цены постоянно меняются, а от актива сложно быстро избавиться. Конечно, всегда есть фондовый рынок. Но что инвестор знает о нем? Как правило, то, что риски на нем могут быть высоки: сегодня «голубые фишки» в плюсе, а завтра может случиться все что угодно. Если отдавать средства кому-то под управление, то всегда возникает вопрос доверия: вдруг брокер или консультант решит «рискнуть» капиталом клиента?
Ко всему этому добавляется ситуация в экономике. О кризисе 2014 года вряд ли кто-то забыл. Далее последовали два сложных года, и только сейчас мы ожидаем небольшого роста ВВП и общего оздоровления финансово-экономической ситуации. Вряд ли кто-то верит в экономическое чудо и в то, что можно рассчитывать на резервы роста и сверхдоходы прошлых лет. Инвестор начинает считать деньги; дополнительный доход, даже с небольшим процентом, уже не кажется ему чем-то естественным и обыденным.
Конечно, мы живем в непредсказуемом мире. Приходится отказываться от некоторых традиционных инвестиционных инструментов, а точнее, отвыкать от того, что они стабильно работали и приносили доход. Но на рынке появляется много профессиональных игроков и альтернатив привычным инвестиционным стратегиям. Если начать более внимательно его изучать, бросая вызов привычному ходу вещей и устоявшимся мнениям, можно обнаружить для себя кое-что новое и по-настоящему эффективное.
С точки зрения сочетания надежности, опыта и эффективности беспрекословный лидер услуг в финансовой сфере – Швейцария. Для российского частного инвестора Швейцария вполне может быть оптимальным выбором. Однако тут возникает ряд проблем. Далеко не каждому российскому предпринимателю комфортно обсуждать вопросы личных инвестиций на немецком или английском языке. Работа со швейцарским консультантом по управлению инвестициями также требует заполнения большого количества бумаг и формуляров, предоставления документов о финансовом положении клиента. Да и контроль за работой управляющего не всегда удобно вести дистанционно: для российского предпринимателя характерно обсуждать деловые вопросы с глазу на глаз, а на регулярные визиты в Цюрих или Женеву банально может не быть времени.
Решение этих проблем – сотрудничество со швейцарскими портфельными управляющими в России. Российская инвестиционная компания, работающая с ними, – это Столичная Финансовая Группа (СФГ). У СФГ есть европейский партнер – GL Asset Management, которая известна своей командой портфельных управляющих, подобранной основателем GL Financial Group Германом Лиллевяли. Специализация компании – рыночно-нейтральные инвестиционные стратегии, которые в текущих экономических условиях становятся все более актуальными.
Российский консервативный инвестор привык разделять способы вложения на рисковые (с большой доходностью) и безрисковые (по типу валютных вкладов, где доходность на уровне 1–2%). Но рынку есть чем удивить. Уже сейчас в России появляются новые игроки, которые предлагают альтернативу привычной дихотомии, – например, более высокую доходность в 10–12% и с небольшим риском.
Главная рекомендация для частного инвестора – обращать внимание на инструменты и стратегии, которые реально работают на рынке. И после этого пробовать вкладывать в них хотя бы часть портфеля. Это могут быть еще малознакомые российскому инвестору рыночно-нейтральные инвестиционные стратегии. Они уже завоевали признание среди инвесторов в США, Германии, Швейцарии, Англии. СФГ и ее швейцарский партнер GL Asset Management специализируются именно на таких стратегиях, не зависящих от колебаний рынка и экономических потрясений.
Cтратегия статистического арбитража относится к рыночно-нейтральным стратегиям. Если не вдаваться в технические детали, то объяснить ее суть легче всего, взяв пару компаний из одной отрасли, например Visa и MasterCard. Поскольку они принадлежат одному сектору, цены на акции компаний будут всегда зависеть от рыночных факторов. Однако рынок неидеален: иногда цены на акции начинают расходиться по чисто статистическим причинам. В эти моменты создаются возможности для совершения операций с бумагами. Надежность такой стратегии не уступает надежности банковского депозита, а доход она обеспечивает более высокий.
Частному российскому инвестору ментально и органически подходит рыночно-нейтральная стратегия, которую предлагает СФГ. Консервативный подход к риску, отсутствие зависимости от рыночной конъюнктуры, в долгосрочном горизонте планирования – стабильный доход.
Источник: SPEAR'S Russia #4(67)
Инвестиции категории must have

Социально ответственные инвестиции больше не относятся к категории nice to have, но становятся неотъемлемой частью портфеля must have, утверждает Улан Илишкин и объясняет, как вложиться в новый глобальный тренд.
Есть ли будущее у российского рынка?

Регина Гирфанова, инвестиционный директор Sber Private Banking, – о «новой» экономике и о том, могут ли отечественные компании быть в ней конкурентными.
Создание ценности

Игорь Лисиненко, основатель компании «Май», – о потреблении чая и кофе в России, экспорте и прогнозах стоимости продукции.
Профессионализм – это не просто мастерство, это отношение

В 2020 году SPEAR’S AwardS признал команду Private Banking ВТБ легендарной на рынке. О том, почему это важно и в чем заключается философия бизнеса, рассказал Дмитрий Брейтенбихер.
Выиграть у черного лебедя

Коронакризис ударил по экономике, но косвенно поддержал фондовый рынок, чем смогли воспользоваться грамотные и готовые к некоторому риску инвесторы. Более того, сама ситуация заставляет многих хайнетов активнее интересоваться новыми продуктовыми идеями. В интервью SPEAR’S Russia глава управляющей компании «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева рассказала, какой выбор делают самые искушенные, и подсказала, на что сейчас обращают внимание профессионалы.
Окно в Америку

В 2019 году «Фридом Финанс» стала лучшей инвестиционной компанией года по версии SPEAR’S Russia Wealth Management Awards и прошла листинг на NASDAQ. Ее глава Тимур Турлов рассказал журналу об издержках и выгодах присутствия на главной биржевой площадке США, росте инвестиционного спроса в России, эпохе высокой инфляции и главном тезисе успешного инвестора.
Глобальное финансовое зрение

Павел Теплухин, генеральный партнер бутика Matrix Capital, о том, для каких инвесторов последствия санкций остались в прошлом, что произойдет с ценами на российские акции, и какая стратегия позволила фонду облигаций REMFI войти в тройку лучших по соотношению «риск–доходность» на развивающихся рынках.
Окно в Америку

В 2019 году «Фридом Финанс» стала лучшей инвестиционной компанией года по версии SPEAR’S Russia Wealth Management Awards и прошла листинг на NASDAQ. Ее глава Тимур Турлов рассказал журналу об издержках и выгодах присутствия на главной биржевой площадке США, росте инвестиционного спроса в России, эпохе высокой инфляции и главном тезисе успешного инвестора.
Глобальное финансовое зрение

Павел Теплухин, генеральный партнер бутика Matrix Capital, о том, для каких инвесторов последствия санкций остались в прошлом, что произойдет с ценами на российские акции, и какая стратегия позволила фонду облигаций REMFI войти в тройку лучших по соотношению «риск–доходность» на развивающихся рынках.
Как скоро наличные окажутся под запретом?
Кирилл Шмидт рисует мрачную картину наступления эпохи криптоэтатизма. Чтобы вмешаться в нашу жизнь по-настоящему, государству стоит всего лишь иначе взглянуть на деньги.
Письма о криптофинансах: письмо второе
Сегодня «криптовалютами» называют все криптоактивы, существующие на рынке. Однако их технологические решения и – что еще более важно – задачи и экономические стимулы различаются.
План по спасению Америки

Первая экономика мира совершает резкие движения вверх-вниз. По данным BEA (Бюро экономического анализа США), в IV квартале 2020 года темпы восстановления экономики замедлились. В III квартале произошел быстрый посткризисный «отскок» рынка и годовой темп роста ВВП составил рекордные +33,4%. В IV тот же показатель опустился до +4%.
Деньги Европы

О Фонде восстановления Евросоюза, а также об отраслях экономики, которые преуспели или пострадали больше остальных, рассказывает Гжегож Селевич, экономист, эксперт Coface по рынкам стран Центральной и Восточной Европы, России и СНГ.
Два повода для беспокойства после пандемии: устойчивость долга и инфляция
В последние недели дискуссии общественная и медийная повестки в основном были сосредоточены на текущих медицинских и экономических проблемах, связанных с коронавирусной пандемией. Сейчас, когда появляются признаки улучшения ситуации в тяжело пострадавшей Южной Европе, а также в некоторых других странах, акцент смещается на возможные проблемы в долгосрочной перспективе. Рассмотрим два повода, вызывающих беспокойство. Во-первых, государственный долг может стать неустойчивым, а во-вторых, налоговое стимулирование и кредитно-денежная экспансия могут привести к безудержной инфляции. Как мы объясняем ниже, оба этих риска можно считать умеренными.
Новая мировая нефтяная война – кому она выгодна?

Павел Теплухин, генеральный партнер Matrix Capital, о том, с чего начался и чем может закончиться новый экономический кризис, кому выгодна нефтяная война, когда рынки придут в равновесие и что сейчас делать инвесторам.
Оставить комментарий