Модель антихрупкого портфеля
Как принимать решения в ситуации неопределенности и какие инвестиционные стратегии обеспечивают клиентам private banking должный уровень психологического комфорта, рассказывает начальник управления консультирования банка «Уралсиб» Наталья Ларина.
В условиях разрастания пандемии коронавируса и высокой волатильности на фондовых рынках особую актуальность приобретает стратегия инвестирования, а также поиск новых идей и возможностей. Обращает на себя внимание реакция рынков. Несмотря на большие макроэкономические риски, инвесторы живут будущим восстановлением и проявляют заметную резистентность к негативной статистике. Мы не увидели паники: возможно, благодаря фокусу на работе с состоятельными клиентами. Продаж на эмоциях не последовало. Люди, сформировавшие капитал, уже столкнулись в своей жизни с несколькими кризисами и приобрели к ним устойчивость. Не случайно ряд клиентов УРАЛСИБ Private Bank приняли решение заходить на рынок и покупать подешевевшие активы. Придем ли мы в итоге к затяжной рецессии и когда именно начнется рост, пока сказать сложно. Фондовые рынки растут постепенно, а падают в одночасье. Поскольку мы не занимаемся спекулятивными сделками, а делаем ставку на долгосрочное инвестирование, портфели клиентов УРАЛСИБ Private Bank были своевременно диверсифицированы и подготовлены к кризису. Как результат, больших релокаций в портфелях нам проводить не пришлось.
Если говорить об актуальных инвестиционных решениях, у нас по-прежнему сохраняется интерес к кредитному риску высокого качества. Мы не заходим в высокорискованные облигации, вместо этого подбираем облигационные портфели с хорошими именами, анализируя кредитные истории эмитентов. Это ближайшие субституты (аналоги) депозитов, поэтому на них высок спрос со стороны клиентов УРАЛСИБ Private Bank.
Для состоятельных инвесторов, которые готовы принять рыночный риск, российский рынок в настоящее время привлекателен. Мы предлагаем инвестировать только в «качественные имена». Это крупные финансовые, нефтегазовые и металлургические компании. Сейчас они потеряли часть своей капитализации, но в их будущем не приходится сомневаться.
Дополнительно у нас есть ряд идей, которые позволяют защитить инвестора от падения активов вплоть до 35–40% и в то же время получить двузначный купон в валюте. Это покупка активов на зарубежных рынках, в первую очередь нефтяная отрасль, которая наиболее пострадала из-за текущего кризиса. Другой пример – фармацевтическая индустрия, которую сейчас можно рассматривать в качестве защитного актива, поскольку спрос на товары данного сектора слабо зависит от кризисных явлений в экономике. В любом случае пока мы берем в расчет только крупных игроков и воздерживаемся от рисков компаний второго и третьего эшелонов. Еще одной идеей может стать дивидендная доходность. Такая стратегия позволяет зафиксировать купон в валюте и заработать от 3 до 6% годовых в долларах на горизонте ближайших трех лет.
Традиционно состоятельным инвесторам интересны классы активов, которые не коррелируют с рынком. В частности, это могут быть фонды, инвестирующие в объекты недвижимости. Или, например, фонд краткосрочного кредитования поставщиков сырья, который осуществляет кредитование на срок от двух недель до месяца. Эта стратегия на горизонте нескольких лет оправдывала себя отсутствием месяцев с негативной доходностью. В марте этого года доходность фонда также была положительной. В любом случае никогда не следует ставить только на одну идею. Именно поэтому залогом успеха для клиентов private banking мы считаем глобальную диверсификацию портфеля и включение в него разноплановых инвестиционных идей, которые дополняют друг друга и не коррелируют с рынком. В текущей ситуации крайней неопределенности на рынках это весьма актуально.
Собиратели жемчуга Большого залива
Четыре десятилетия ударных трудов и близость к Гонконгу превратили бывшую рыбацкую деревню Шэньчжэнь в главную жемчужину Большого Залива на юге Китая и дом для тысяч новых предпринимателей-хайнетов. Отдавая должное грандиозным успехам и перспективам экономического региона, глобальная индустрия wealth management быстро наращивает в нем свое присутствие, отмечает Владимир Волков.
Расшифровка китайской грамоты
В 2023 году инвесторы, вошедшие на фондовый рынок Китая, соберут один из лучших урожаев. Это результат снятия коронавирусного локдауна и быстрой реализации накопившегося спроса. Но расти такими темпами долго будет сложно, считает старший аналитик отдела управления акциями УК «Первая» Чжан Дин Инь. Чтобы заработать сейчас, нужно сделать три вещи: поверить, что понять Китай вполне возможно, приложить усилия и разобраться в том, как устроена социально-экономическая политика Пекина, и грамотно выбрать бумаги в условиях сильнейшей волатильности.
Инструмент выживания
Капитальная перестройка бизнеса на основе технологий искусственного интеллекта – новый мейнстрим, залог и инструмент выживания индустрии wealth management в условиях финтех-революции и текущих рыночных коллизий. Едва погрузившись в проблему, Владимир Волков выяснил, что работа у ведущих банков в этом направлении уже кипит.
Ключевые экономики: примерка новых ролей
В ближайшее время мы увидим существенное перераспределение ролей основных игроков глобальной экономики. Долгосрочные процессы, связанные со сменой традиционной макроэкономической парадигмы, резко ускорились. Так, китайская экономика под воздействием демографических причин продолжит замедление, и вскоре КНР превратится из фабрики, обслуживающей весь мир, в предприятие, работающее в основном на себя. Хорошие шансы на то, чтобы стать локомотивом мировой экономики, но с некоторыми оговорками, есть у Индии, убежден директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. Тем временем российская экономика продолжает удивлять запасом прочности.
WEALTH Navigator Awards 2022: назван лучший банк для состоятельных клиентов
Вечером 19 декабря в Москве со сцены театра Et Cetera были объявлены победители WEALTH Navigator Awards 2022 – первой в России премии для лучших представителей индустрии частного банковского обслуживания, управления большими капиталами и смежных индустрий.
«Клиенты ЗЕНИТ Private Banking выгодно инвестируют вне зависимости от обстоятельств»
Важнейшим преимуществом в конкурентной борьбе на рынке PB&WM становятся быстрая реакция на меняющиеся условия и инновационные финансовые решения. Александр Хенкин, глава ЗЕНИТ Private Banking, рассказал WEALTH Navigator о перенастройке инфраструктуры в работе с ценными бумагами, преимуществах живого контакта с клиентом и амбициозных планах.
Технологии решают – во все времена
А-Клуб оправдывает свое название и объединяет владельцев капитала в сообщество, которому доступны не только лучшие финансовые услуги, но и лучший опыт и впечатления. Чего сейчас хотят клиенты и как на эти запросы отвечает банк, в интервью WEALTH Navigator рассказала руководитель А-Клуба Алина Назарова.
Гонка по спирали
Выстроенное годами доверие клиента – главный залог движения бизнеса вверх по спирали, а кризис не только испытание на прочность и профессионализм, но и возможность совершить биологический, психологический, социальный и духовный скачок в новую систему более высокого порядка, утверждает Дмитрий Брейтенбихер. В интервью WEALTH Navigator он объясняет, почему сегодня, решая сложные задачи, важно быть честным с клиентом и даже в условиях тотальной неопределенности выстраивать долгосрочные траектории по управлению финансами, где длительные отношения с банком – залог доходного клиентского портфеля.
Собиратели жемчуга Большого залива
Четыре десятилетия ударных трудов и близость к Гонконгу превратили бывшую рыбацкую деревню Шэньчжэнь в главную жемчужину Большого Залива на юге Китая и дом для тысяч новых предпринимателей-хайнетов. Отдавая должное грандиозным успехам и перспективам экономического региона, глобальная индустрия wealth management быстро наращивает в нем свое присутствие, отмечает Владимир Волков.
Расшифровка китайской грамоты
В 2023 году инвесторы, вошедшие на фондовый рынок Китая, соберут один из лучших урожаев. Это результат снятия коронавирусного локдауна и быстрой реализации накопившегося спроса. Но расти такими темпами долго будет сложно, считает старший аналитик отдела управления акциями УК «Первая» Чжан Дин Инь. Чтобы заработать сейчас, нужно сделать три вещи: поверить, что понять Китай вполне возможно, приложить усилия и разобраться в том, как устроена социально-экономическая политика Пекина, и грамотно выбрать бумаги в условиях сильнейшей волатильности.
Инструмент выживания
Капитальная перестройка бизнеса на основе технологий искусственного интеллекта – новый мейнстрим, залог и инструмент выживания индустрии wealth management в условиях финтех-революции и текущих рыночных коллизий. Едва погрузившись в проблему, Владимир Волков выяснил, что работа у ведущих банков в этом направлении уже кипит.
Ключевые экономики: примерка новых ролей
В ближайшее время мы увидим существенное перераспределение ролей основных игроков глобальной экономики. Долгосрочные процессы, связанные со сменой традиционной макроэкономической парадигмы, резко ускорились. Так, китайская экономика под воздействием демографических причин продолжит замедление, и вскоре КНР превратится из фабрики, обслуживающей весь мир, в предприятие, работающее в основном на себя. Хорошие шансы на то, чтобы стать локомотивом мировой экономики, но с некоторыми оговорками, есть у Индии, убежден директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. Тем временем российская экономика продолжает удивлять запасом прочности.
Оставить комментарий