Модель антихрупкого портфеля
Как принимать решения в ситуации неопределенности и какие инвестиционные стратегии обеспечивают клиентам private banking должный уровень психологического комфорта, рассказывает начальник управления консультирования банка «Уралсиб» Наталья Ларина.
В условиях разрастания пандемии коронавируса и высокой волатильности на фондовых рынках особую актуальность приобретает стратегия инвестирования, а также поиск новых идей и возможностей. Обращает на себя внимание реакция рынков. Несмотря на большие макроэкономические риски, инвесторы живут будущим восстановлением и проявляют заметную резистентность к негативной статистике. Мы не увидели паники: возможно, благодаря фокусу на работе с состоятельными клиентами. Продаж на эмоциях не последовало. Люди, сформировавшие капитал, уже столкнулись в своей жизни с несколькими кризисами и приобрели к ним устойчивость. Не случайно ряд клиентов УРАЛСИБ Private Bank приняли решение заходить на рынок и покупать подешевевшие активы. Придем ли мы в итоге к затяжной рецессии и когда именно начнется рост, пока сказать сложно. Фондовые рынки растут постепенно, а падают в одночасье. Поскольку мы не занимаемся спекулятивными сделками, а делаем ставку на долгосрочное инвестирование, портфели клиентов УРАЛСИБ Private Bank были своевременно диверсифицированы и подготовлены к кризису. Как результат, больших релокаций в портфелях нам проводить не пришлось.
Если говорить об актуальных инвестиционных решениях, у нас по-прежнему сохраняется интерес к кредитному риску высокого качества. Мы не заходим в высокорискованные облигации, вместо этого подбираем облигационные портфели с хорошими именами, анализируя кредитные истории эмитентов. Это ближайшие субституты (аналоги) депозитов, поэтому на них высок спрос со стороны клиентов УРАЛСИБ Private Bank.
Для состоятельных инвесторов, которые готовы принять рыночный риск, российский рынок в настоящее время привлекателен. Мы предлагаем инвестировать только в «качественные имена». Это крупные финансовые, нефтегазовые и металлургические компании. Сейчас они потеряли часть своей капитализации, но в их будущем не приходится сомневаться.
Дополнительно у нас есть ряд идей, которые позволяют защитить инвестора от падения активов вплоть до 35–40% и в то же время получить двузначный купон в валюте. Это покупка активов на зарубежных рынках, в первую очередь нефтяная отрасль, которая наиболее пострадала из-за текущего кризиса. Другой пример – фармацевтическая индустрия, которую сейчас можно рассматривать в качестве защитного актива, поскольку спрос на товары данного сектора слабо зависит от кризисных явлений в экономике. В любом случае пока мы берем в расчет только крупных игроков и воздерживаемся от рисков компаний второго и третьего эшелонов. Еще одной идеей может стать дивидендная доходность. Такая стратегия позволяет зафиксировать купон в валюте и заработать от 3 до 6% годовых в долларах на горизонте ближайших трех лет.
Традиционно состоятельным инвесторам интересны классы активов, которые не коррелируют с рынком. В частности, это могут быть фонды, инвестирующие в объекты недвижимости. Или, например, фонд краткосрочного кредитования поставщиков сырья, который осуществляет кредитование на срок от двух недель до месяца. Эта стратегия на горизонте нескольких лет оправдывала себя отсутствием месяцев с негативной доходностью. В марте этого года доходность фонда также была положительной. В любом случае никогда не следует ставить только на одну идею. Именно поэтому залогом успеха для клиентов private banking мы считаем глобальную диверсификацию портфеля и включение в него разноплановых инвестиционных идей, которые дополняют друг друга и не коррелируют с рынком. В текущей ситуации крайней неопределенности на рынках это весьма актуально.
Что предлагают новые премиальные пакеты ЗЕНИТ Private Banking?
Сегмент Private Banking переживает трансформацию: состоятельные люди уделяют все большее внимание цифровым сервисам, меняют свои инвестиционные предпочтения, больше вкладывают в активы. Однако основная задача – сохранение и приумножение капитала – остается неизменной. В ответ на вызовы новой реальности и запросы клиентов ЗЕНИТ Private Banking запустил эксклюзивную линейку пакетов услуг: PRO, PRIME и SUPREME. Надежность, удобство и выгода – главные принципы, на которых построено эксклюзивное предложение.
Капитал и пограничники
В одном из недавних номеров WEALTH Navigator опубликовал фрагмент из только что вышедшей на русском языке работы Брук Харрингтон «Капитал без границ. Управляющие частным капиталом и один процент». Отрывок и сама книга спровоцировали профессиональную дискуссию, после которой WEALTH Navigator обратился к некоторым участникам рынка с просьбой о комментарии. Мы публикуем их отзывы целиком и уверены: они способны вызвать не меньший отклик и полемику, чем сам первоисточник.
Мы были готовы к подобным сценариям
WEALTH Navigator продолжает публиковать интервью с российскими банкирами, работающими в индустрии private banking и wealth management, представляя их позицию, рекомендации и анализ ситуации на рынке в 2022 году. В этом номере мы пообщались с Алексеем Косяковым, заместителем председателя правления Банка ДОМ.РФ.
Завтра начинается сегодня
Мировая технологическая революция продолжается. Однако, чтобы воспользоваться ее плодами в полной мере, инвестор должен владеть всей полнотой информации о рынках, уметь ее анализировать и принимать грамотные решения на основе такого анализа. При этом необходимо помнить, что основа будущего успеха закладывается в настоящем, утверждает операционный директор Red Lions Capital Зезаг Каимова.
Как Зенит Private Banking зарабатывает в условиях хаоса
Здравый консерватизм вкупе с правильной балансировкой портфелей помогает клиентам Банка ЗЕНИТ зарабатывать в любое время. Глава Зенит Private Banking Александр Хенкин рассказал журналу Wealth Navigator, как его стремление к развитию и готовность к самым разным сценариям позволяют клиентам получать доход, когда большинство на рынке теряет деньги.
Венчур – это не казино
Венчурные инвестиции – сверхответственное вложение суперагрессивного капитала в технологии, радикально трансформирующие привычный нам мир. Почему венчур – это отдельный мир, не имеющий ничего общего с казино, кто диктует правила на технологическом рынке, зачем российским мозгам стоит утекать в Америку и чем он городится больше, чем собственным венчурным фондом, в интервью Владимиру Волкову рассказал основатель и генеральный партнер Fort Ross Ventures Виктор Орловский.
Победа над кризисом и собой
Подводя итоги уходящего года в интервью Spear’s Russia, руководитель Росбанк L’Hermitage Private Banking Улан Илишкин объясняет, почему тот оказался переломным для банка и клиентов и что питает его оптимизм по отношению к 2022-му.
На стыке двух миров
Движение инвестиций и страхования навстречу друг другу – в таком тренде сегодня стремительно развивается отечественная страховая отрасль. Находясь на стыке этих двух миров, «СберСтрахование жизни» готово предложить своим клиентам линейку новых инвестиционно-страховых продуктов, сочетающих в себе преимущества обоих, рассказывает в интервью SPEAR’s Russia генеральный директор компании Игорь Кобзарь.
Чем больше ограничений, тем сильнее атмосфера поддержки
Мир находится на пороге большой перенастройки финансовых процессов, считает директор департамента по работе с состоятельными клиентами УК «Альфа-Капитал» Андрей Бабиян. В интервью WEALTH Navigator он рассказал о том, как управляющие компании помогают инвесторам решать возникающие проблемы и почему у российского рынка большое будущее.
Тотальная атомизация будущего
Чек на десяток миллионов долларов больше не обязательное условие для входа в лучшие мировые технологические стартапы на поздних, наименее рискованных стадиях. Полноценной альтернативой венчуру поздних стадий становятся простой "атомизированный" доступ к лучшим сделкам топовых фондов, за которыми будущее, полагает Алексей Прокофьев.
Русский Private в итальянских традициях
Представляясь классическим брокером, советником в области управления активами состоятельных и ультрасостоятельных клиентов, General Invest заявляет амбиции на лидерство на российском рынке. Использовав год пандемии как возможность для перестройки и развития бизнеса, компания готовится к рывку, делая ставку на регионы и опираясь на свою инвестиционную команду, лучшую в стране, как утверждает ее генеральный директор Алексей Ищенко. В интервью Владимиру Волкову он рассказал, что компания стремится вести бизнес по-итальянски, сохраняя отношения с состоятельными клиентами на протяжении всей их жизни и жизни последующих поколений их семей.
Не заплывая за буйки
Беспрецедентные события прошлого года стали большим испытанием на прочность для многих, не исключая управляющие компании и их клиентов. Пройдя их вместе, нам удалось выстроить стратегию, целью которой является не выживание, а развитие и созидание. Оказалось, что даже в бушующем море неопределенности можно не просто работать, но эффективно инвестировать и зарабатывать. Главное – не заплывать за буйки, предупреждает Меружан Дадалян, заместитель генерального директора по управлению частным капиталом и инвестициями General Invest.
Оставить комментарий