Пора переезжать
В феврале Совет Европы включил Россию в так называемый «черный» список юрисдикций, не сотрудничающих в налоговых вопросах. О том, каковы последствия такого решения, куда россиянам перевозить свои трасты и фонды, а также о перспективах специальных административных районов (САР) рассказывает Александр Токарев.

Пострадает бизнес
Если говорить о последствиях этого решения Совета Европы для физических лиц, то, вероятно, именно на граждан РФ оно не должно сильно повлиять. Ключевые последствия могут возникнуть для российских компаний, получающих доходы из ЕС, а также для европейских компаний, которые все еще взаимодействуют с РФ.
Например, при выплате дивидендов, процентов и роялти с Кипра в пользу российских компаний теперь будет возникать налог на доходы у источника выплаты (17% в отношении дивидендов, 30% по процентам и 10% по роялти). При этом его по-прежнему не будет, если такие доходы будет получать российское физическое лицо. Так как многие кипрские компании либо напрямую принадлежат физическим лицам, либо последние владеют ими опосредованно через трасты (кипрские или офшорные), то данные нововведения не окажут существенного влияния на такого рода структуры. Другое дело, когда кипрская компания принадлежит российскому холдингу либо у кипрской компании есть задолженность перед российской компанией.
Что касается ограничений для европейских компаний, то в отдельных случаях они не смогут применять местные освобождения в отношении дивидендов от российских «дочек» либо не смогут освободить от налогообложения прибыль, получаемую от продажи акций / долей в российских компаниях. Также в отдельных странах компании столкнутся с ограничениями на вычет для целей налогообложения расходов, понесенных в пользу российских компаний. Например, по выплате процентов, а иногда вплоть до оплаты товаров, работ или услуг, что может еще больше подкосить экономические связи между российским и европейским бизнесами.
Тем не менее с учетом введенных со стороны ЕС санкций, а также российских контрмер вряд ли стоит ожидать каких-либо катастрофических последствий от включения РФ в «черный» список ЕС. Товарооборот с Европой значительно сократился, прибыль практически не распределяется, движения по займам также почти не происходит.
Присматриваемся к САРам
Однако последние события в целой цепочке ограничительных мер, накладываемых западными странами, заставляют задуматься об отказе от использования европейских компаний даже апологетов Кипра, Люксембурга или других европейских холдинговых юрисдикций.
Все больше наших клиентов присматриваются или уже активно внедряют структуры с компаниями в «дружественных» юрисдикциях (например, ОАЭ, Катар, Маврикий) или переезжают в российские САРы.
Кстати, именно из-за САРов изначально ЕС и предъявил претензии к России. Европейских чиновников не устроило, в частности, то, что для применения льготного режима не были установлены требования о создании экономического присутствия в САРах, а также то, что данный режим был закрыт для российских компаний. Изначально в САРах можно было зарегистрировать только иностранную компанию, которая «переехала» в САР путем редомициляции из иностранной юрисдикции, ведь, по сути, данный налоговый режим вводился именно в качестве альтернативы зарубежным и в первую очередь кипрским холдингам.
В ответ на претензии ЕС Минфин РФ доработал режим САРов. В частности, были введены требования о создании так называемого сабстанса (экономического присутствия) – наличии офисных помещений и сотрудников на месте. Также режим открыли для российских компаний. Тем не менее Россия сначала была включена в «серый» список ЕС, а уже через год экспрессом перешла в «черный». С учетом внесенных в НК РФ изменений вряд ли стоит говорить, что именно САРы явились причиной включения РФ в «черный» список. Скорее всего, основная причина заключается в отсутствии диалога между Минфином и европейскими коллегами с учетом текущих условий.
Стоит ожидать, что включение РФ в «черный» список ЕС лишь дополнительно подстегнет российских бизнесменов рассматривать САРы для перевода своих европейских холдингов. В течение 2022 года интерес к САРам с их стороны значительно возрос. Конечно, как это уже было отмечено, в первую очередь это связано с беспрецедентным давлением со стороны западных стран, хотя изначально именно российская «деофшоризация» подталкивала к миграции в САРы.
САРы пользуются популярностью у крупного российского бизнеса, например, туда перевели свои холдинговые компании «Эн+ Групп», «Русал», владельцы «Уралхима» и «Норникеля» («Интеррос Капитал») и другие.
Надо сказать, что законодательство о САРах постоянно меняется, адаптируясь под существующие условия и потребности бизнеса. Вводятся дополнительные налоговые льготы, за которые, правда, приходится раскошелиться – имеются в виду затраты на создание сабстанса и взнос в размере 300 млн рублей (который идет плюсом к «входному билету» в размере 50 млн рублей). Изменяется корпоративное законодательство, например, теперь международные компании (то есть компании, зарегистрированные в САРах) смогут выпускать разные классы акций с разным объемом прав, что зачастую они могли делать в своих изначальных зарубежных юрисдикциях, но при переезде в РФ такая возможность терялась.
С точки зрения основных недостатков налогового режима САРов, конечно, хотелось бы отметить чрезмерные требования к уровню присутствия, ограниченный перечень объектов для инвестирования, ограниченное количество САРов (Калининград и Владивосток на всю Россию). Возможно, с учетом того, что РФ уже в «черном» списке и перспективы уйти оттуда в настоящее время весьма туманны, можно рассмотреть обратную либерализацию данного режима, чтобы придать ему еще большую популярность.
Также хотелось бы отметить, что, помимо международных компаний, в САРе возможно регистрировать и, например, международные личные фонды. Однако требования к стоимости активов таких фондов непомерно велики, а также отсутствует так называемая налоговая обвязка, то есть НК РФ не содержит правила налогообложения таких фондов. Эти факторы практически ставят крест на использовании таких фондов. Законодательство в этой сфере необходимо дорабатывать с учетом потребностей и пожеланий от бизнеса.
Александр Токарев, партнер департамента налогового и юридического консультирования Kept
Источник: WEALTH Navigator
Асимметричная цена поспешности

Новый руководитель банка, которого только-только переманили с насиженного места, часто находится под большой нагрузкой, ведь он или она должны оперативно, как правило, в строго оговоренные сроки (6, 12, 24 месяца) достигать достаточно амбициозных целей, поставленных перед ним собственниками банка. В такой ситуации вероятность допустить ошибку, порой фатальную, резко возрастает. Мемуар Виталия Дашина о потере суперклиента подтверждает старую пословицу о том, что происходит при спешке, и подсказывает, что время, затраченное на принятие информированных решений, способно себя не только окупить, но и раскрыть максимально полный потенциал клиента.
Синхронизация, конституция и наследство

Антон Андреев – о ворожбе и фокусах в деле наследственных консультаций, разделе бизнеса и совместно нажитого имущества, о продавцах бутафории и семейных стратегических сессий, а также о юридических оберегах в виде уставов, контрактов, завещаний и фондов.
Inanomo. Повторение пройденного на низком старте

Казалось, пора бы уже к этому привыкнуть: с началом смены технологического уклада мир находится в зоне повышенной турбулентности, конца которой еще пока не видно. Глобальную экономику, рынки, отдельные отрасли и компании трясет. Скандальное банкротство в начале ноября одной из крупнейших мировых криптобирж FTX, до этого считавшейся незыблемым столпом, примером ярких успехов нового сектора, созданного вокруг технологии блокчейн, не только одно из проявлений общего кризиса. Это и важный урок для всех заинтересованных участников, а также свидетельство ценности по-настоящему надежных и качественных провайдеров. Inanomo – динамично растущая российская глобальная интегрированная криптовалютная технологическая платформа для хранения, обмена и инвестиций с пятилетней безупречной историей – аргументированно претендует на эту роль. В течение трех последних лет на страницах WEALTH Navigator мы подробно рассказывали об этапах развития площадки, ее технологических особенностях, продуктовой линейке. Сегодня, когда Inanomo готовится сделать очередной шаг на этом пути – расширить функционал, масштабировать бизнес, кратно нарастить пользовательскую аудиторию, время подвести промежуточные итоги, вспомнив об уже сделанном. О том, как это было в прошлом и какое развитие платформа получит в будущем, в продолжении совместного специального проекта рассказывает основатель и генеральный директор Inanomo Кирилл Садилов.
Спасут ли российские острова в идеальный шторм?

Специальные административные районы, созданные для релокации зарубежных холдинговых компаний в РФ, несмотря на достаточно жесткие требования, могут стать хорошей альтернативой для иностранных компаний российских бенефициаров в условиях зарубежных санкций, полагает Александр Токарев.
Операция «Ликвидация»

Мария Семенова – о том, какие шаги необходимо предпринять, чтобы правильно и безболезненно закрыть ставшие неактуальными офшорные холдинги.
Развод по-английски
Гиппократ считал, что «брак – это лихорадка навыворот: он начинается жаром и кончается холодом». Кира Егорова, Мария Петрова, Уильям Лонгригг и Елена Васильева попытались посмотреть на эту «болезнь» через призму английского и российского права.
Оставить комментарий