По мере того как криптовалюта становилась частью мировой экономики, центральные банки большинства стран исследовали новый функционал денег. На сегодняшний день более 90% центробанков по всему миру заявляют о создании цифровых валют центральных банков (CBDC). При этом мотивация внедрения подобных проектов разная: в одних странах это борьба с теневой экономикой, а в других – обеспокоенность монополией корпораций на финансовом рынке. Различаются также и динамика развития, подходы и техническое обеспечение проектов CBDC, при этом очевидно, что от успеха этих проектов зависит долгосрочное благосостояние целых стран и регионов.

Развитие CBDC в странах БРИКС

Все члены БРИКС запустили свои проекты CBDC. Самые популярные декларируемые цели – повышение эффективности трансграничных платежей и улучшение безопасности, удобства и скорости транзакций. Россия и Китай дополнительно озабочены задачей повышения конкурентности на рынке финансовых услуг, причем в России также обозначается цель повышения прозрачности экономики.

Китай первым в БРИКС начал работы в этом направлении. Несмотря на лидерство страны по объему мировой торговли, иностранные партнеры все равно не доверяют юаню. Поэтому среди целей цифрового юаня отдельно стоят задачи интернационализации валюты и улучшения ее международной позиции через повышение ее доступности и прозрачности.

Китай медленно и плавно выстроил необходимые институты и постепенно вовлек в пилотный запуск 22 субъекта с суммарным населением более 270 млн человек. На текущий момент в экономике страны циркулирует цифровых юаней на 2 млрд долларов – это примерно 0,13% от общего денежного оборота Китая. Популярности среди населения CBDC пока не достигла, и часть денег просто лежит на забытых кошельках, возможно, потому, что все основные потребности прекрасно закрывают WeChat Pay и Alipay. Тем не менее за прош­лый год цифровой юань стал на 15% популярнее: КНР успешно проводит реформы, нацеленные на повышение его привлекательности для населения.

Бразилия приступила к разработке цифрового реала в 2020 году и уже анонсировала его внедрение в 2024 году. На сегодняшний день цифровой реал успешно прошел все тестирования. Опираясь на опыт других стран, в том числе Китая, Бразилия пытается ответить на вопрос: зачем это нужно населению? В рамках инициативы LIFT Challenge компании и стартапы в сфере финансовых услуг разрабатывают MVP на базе цифрового реала. Такой подход может обеспечить бразильской CBDC привлекательный функционал на самых ранних этапах. Важно, что центральный банк Бразилии спокойно относится к экспериментам частных акторов с цифровым реалом и готов их в этих экспериментах поддерживать.

Россия анонсировала аналогичные планы в 2017 году, а в 2020 году Банк России выпустил официальный доклад, одной из задач которого было начать общественную дискуссию об архитектуре, свойствах и предназначении цифрового рубля. Отечественные банки уже опробовали платформу российской CBDC в закрытом тестировании. На текущий момент выстраивается нормативно-правовая база для цифровой валюты, и открытое тестирование мы увидим только в 2024 году.

Новые вопросы

Внедрение третьей формы денег (в дополнение к двум первым – наличным и безналичным) в экономику России поднимает множество вопросов. На недавней конференции Startup Village в Сколково мы спросили зрителей о сформированной у них потребности в цифровом рубле – поднялось три руки на сотню человек. За счет чего можно обеспечить популярность цифрового руб­ля среди населения, особенно в контексте работающей и эффективной системы оборота безналичных денег и продвинутого финтеха? Вполне возможно, что параллельно с популяризацией темы «продвижением» цифрового рубля займутся мошенники, предлагающие доверчивым гражданам совершить «конвертацию». Кроме вопросов социальной инженерии неизбежно встанут задачи обеспечения кибербезопасности, причем не только инфраструктуры выпуска и хранения, но и функционала смарт-контрактов.

Как преодолеть технологические риски и барьеры в нормативно-правовом поле, связанные с запуском CBDC? Насколько сопоставима стоимость запуска с экономическим и социальным возвратом инвестиций в подобные проекты для государства? Сможет ли цифровой рубль сделать экономику прозрачнее, а также создать инфраструктуру для экспериментов с новыми финансовыми сервисами? Насколько цифровой рубль поможет смягчить эффект санкций? Наконец, раз наши партнеры в БРИКС работают над своими CBDC, можем ли мы объединить усилия и в каких областях?

Подобных вопросов будет больше с каждым этапом зрелости цифрового рубля, и, вероятно, их решение лежит в пространстве сотрудничества – регулятора, бизнеса, банков, стартапов, разработчиков и дипломатов.

Финансовые кризисы прошлых лет дали государствам понять, что опираться на доллар может быть опасно для экономики. Разработка цифровых валют центральных банков создаст новую парадигму и для мировых, и для региональных финансовых систем, появятся новые формы взаимодействия государства и граждан. От отечественного проекта цифровой валюты будет зависеть благополучие и страны, и соседей. Мы видим необходимость в детальном и широком исследовании этих вопросов, предлагаем читателям присоединиться к дискуссии и вместе найти ответы.

Руслан Юсуфов, футуролог, основатель MINDSMITH
Павел Новиков, директор Skolkovo Fintech Hub