Впервые за 100 лет
Игорь Стремоухов, старший партнер FP Wealth Solutions, – о грядущей передаче крупных капиталов, иностранных юрисдикциях и молодом поколении.
Портрет сегодняшнего хайнета в целом таков: это женатый мужчина 52 лет, создавший свою компанию в начале 1990-х годов, очень часто это бизнес в сфере финансов, инвестиций или страхования.
Однако, если судить по нашему клиентскому пулу, в последние годы эта картина заметно меняется. Прежде всего мы видим существенное снижение среднего возраста состоятельного инвестора. Теперь это молодые люди в возрасте от 30 до 40 лет, интеллектуалы с активной жизненной позицией, собственники бизнеса в сфере IT, интернет-образования, e-commerce, маркетинга и рекламы. Они уже не так консервативны и с большим интересом задают вопросы об акциях и структурных продуктах, то есть готовы согласиться на более высокий риск в обмен на более высокую доходность.
В их подходе к управлению капиталом есть три важных составляющих:
- скорость принятия решений;
- личная вовлеченность в процесс управления: они хотят разбираться в деталях;
- готовность быть на связи 24/7.
Разумеется, с нашей стороны естественным ответом на изменившуюся ситуацию стало включение в свою продуктовую линейку индивидуальных и новаторских решений для таких клиентов.
Год, показавший изъяны
Статистика FP Wealth Solutions подтверждает цифры последнего исследования Phoenix Advisors (один из создателей этой компании – Рубен Варданян), которые говорят о том, что менее 20% собственников детально планируют преемственность бизнеса, а 80% вообще никак не вовлекают членов семьи в управление.
Я вижу насущную необходимость участия молодого поколения в подобной работе (как с бизнесом, так и с капиталом старших). Затягивать с этим нельзя. В противном случае семья может лишиться состояния, которое создавалось 10-летиями, по крайней мере, вероятность такого развития событий окажется чрезмерно высока. Зря пропадет и труд управляющих, сохранявших и приумножавших эти капиталы, и слишком поздно начавшаяся подготовка преемников.
В ближайшие годы мы впервые за последние 100 лет увидим крупную передачу капиталов. 2020 год выявил все изъяны устоявшегося подхода к наследованию и доказал, что в интересах самого клиента составлять комплексный план преемственности. Количество тяжелых заболеваний, внезапных утрат вызвало волну озабоченности: многие уже начали готовить себе преемников здесь и сейчас.
Структурно, по пунктам
План преемственности – необходимая часть управления благосостоянием: мы сформировали комплексный подход, который позволяет достигать наилучшей коммуникации внутри семьи.
84% собственников планируют полностью или частично оставить свое благосостояние близким. Поэтому мы регулярно проводим деловые бизнес-завтраки, которые позволяют сделать отношения двух поколений доверительнее и прозрачнее. Встречи, как правило, посвящены управлению капиталом, а также теме наследования и достижения прогресса в вопросах преемственности.
Обладая 15-летним опытом работы в индустрии, могу сказать совершенно точно, что доверие и прозрачность – ключевые факторы при выборе партнера для структурирования благосостояния семьи. Клиенты стремятся как можно меньше распространять информацию о себе и своих активах: если я заслужил их доверие, задача по структурированию бизнеса и активов остается на моей стороне (это тоже часть бизнеса).
Само же структурирование зависит от задач клиента. Наша основная функция – анализ и проработка возможных сценариев и решений, оценка рисков различных структур (трасты, фонды, офшоры и т. д.). Команда FPWS обладает богатой экспертизой, позволяющей учесть все страновые, юридические и налоговые нюансы и выйти с готовым проектом, который даст клиенту ясные ответы на все его вопросы.
В разных юрисдикциях
Отдельную задачу представляет собой наследование иностранных активов. Тут необходимо не просто отталкиваться от целей клиента, но еще и принять во внимание коллизионные нормы права, технические трудности, связанные с наследованием в той или иной юрисдикции, а также сложности, касающиеся исполнения решений иностранных судов.
Проще говоря, сопровождение клиентов в решении подобных вопросов не ограничивается только правовой экспертизой в той или иной юрисдикции. Не менее важно взаимодействие консультантов и экспертов, вовлеченных в процесс в различных странах.
Как уже говорилось, 80% семей не имеют готового плана преемственности. К сожалению, большинство клиентов не предполагают, что передача обычного офшора по наследству может нести серьезные риски, которые иногда материализуются в длительные судебные тяжбы. Их итогом может стать потеря контроля над принятием решений, проблемы с управлением капиталом и в целом блокировка всей работы.
В европейском поле
Сейчас мы видим две основные тенденции. Первая: хайнеты хотят быть более диверсифицированными и хранить часть средств в наиболее надежных юрисдикциях, иметь большую прозрачность и надежность со стороны крупнейших европейских банков. Вторая тенденция – перераспределение активов уже внутри иностранного поля, когда хайнеты меняют банки. Это может быть связано как с ужесточением комплаенс-процедур, так и просто с неудовлетворенностью сервисом банка, его гибкостью, продуктовой линейкой.
Исторически главным мировым хабом для крупных состояний признается Швейцария. Альпийская конфедерация и сегодня доминирует среди всех юрисдикций как абсолютно безопасная и тихая гавань с максимальной концентрацией профессиональных финансистов и отличной деловой культурой. Поэтому именно здесь и базируется FP Wealth Solutions, регулируемая швейцарская компания, аккредитованная ведущими местными банками. Они делегируют нам идентификацию клиентов и взаимодействуют с нами в KYC-процедурах. Все это дает нам возможность обеспечивать своим клиентам эффективный выход в европейское поле, открывать им счета и успешно инвестировать, пользуясь лучшими возможными инструментами.
Свободу перемещения вписали в Индекс
Специализирующаяся на инвестиционной миграции компания Henley & Partners представила свежую версию своего Индекса паспортов, основанного на данных Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Парадоксы российского паспорта, причины взлета в рейтинге ОАЭ и прочие ключевые моменты доклада по просьбе WEALTH Navigator прокомментировал Якопо Замбони.
Не взлетим, так поплаваем
Эксперты Всемирного экономического форума назвали основные риски для человечества на ближайшее десятилетие. Список широк, но при этом предсказуем: от роста геополитической напряженности, способной обернуться катастрофическими последствиями для всего мира, до сильных наводнений, засухи и прочих спутников изменения климата. Главным глобальным риском ближайших двух лет аналитики ВЭФ называют проблему генерируемой искусственным интеллектом дезинформации.
Экономика ИИ
Вышедшая недавно в издательстве Альпина PRO книга «Искусственный интеллект и экономика», пожалуй, одно из самых взвешенных и аргументированных сочинений о том, как технологии уже изменили рынок труда, повлияли на инфляцию, распределение богатства и власти и что будет происходить дальше. Автор, известный британский экономист Роджер Бутл, сознательно дистанцируется и от лагеря технооптимистов, убежденных, что роботы и искусственный интеллект обеспечат нам райскую жизнь, и от сторонников апокалиптического сценария, в котором ИИ поработит человечество. В увлекательной и доступной манере Бутл, вооружившись цифрами и результатами исследований, рисует очень рациональный и убедительный сценарий того, как революция в области искусственного интеллекта затронет всех нас. С разрешения издательства WEALTH Navigator воспроизводит фрагмент этой книги.
Международный бизнес и инвестиции после 2023 года – налоговая точка зрения
Ирина Фадеева и Всеволод Будэ – об изменениях в уплате налогов из-за приостановки соглашений с недружественными странами, а также растущей популярности личных фондов и иностранных компаний для целей инвестирования.
Оставить комментарий