Год из жизни больших денег


Сегодня в мире живут примерно 14,65 млн хайнетов и ультрахайнетов. Их совокупное благосостояние – 56,4 трлн долларов, но уже через два года оно дорастет до 70 трлн. Об этом говорится в World Wealth Report 2015 от Capgemini и RBC Wealth Management, отчет основывается на опросе более чем 5,1 тыс. миллионеров из 23 стран. SPEAR’S Russia обратил внимание на то, какие активы они собирают в портфеле, задумываются ли о социальных инвестициях и довольны ли своими wealth-менеджерами.

22.07.2015





Неожиданный страновой лидер 2014 года – Индия. Количество миллионеров в государстве за отчетный период увеличилось более чем на 26%, а их благосостояние – на 28%. Годом ранее все развивалось гораздо скромнее, прирост состоя­тельного населения составил всего 2%. Столь поразительную динамику исследователи объясняют парламентскими выборами в середине прошлого года, которые привели к созданию более дружелюбной деловой среды. Это вкупе с благоразумной монетарной политикой привлекло волну позитивно настроенных инвесторов, что подтолкнуло местный фондовый рынок к новым максимумам. Индийское чудо стало, пожалуй, единственным сюрпризом отчета. Все остальное было весьма предсказуемым.

Более двух третей роста глобального HNWI-рынка формируют США, Япония, Германия и Китай

Смена лидеров

В 2014 году число хайнетов в мире и их совокупное богатство увеличились на 6,7 и 7,2% соответственно, и это одни из самых низких показателей роста за последние пять лет. Только Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) и Северная Америка продемонстрировали результаты лучше, чем в предыдущем году. Америке поспособствовал активный рост фондового рынка, Азии – невероятные для других регионов экономические показатели.

Более половины новых хайнетов обеспечили США и Китай. АТР последние годы шел вровень с Северной Америкой, но в минувшем году регион вновь стал лидером по числу миллионеров и миллиардеров, и, по прогнозам исследователей, Азия удержит эту позицию надолго.

Между тем самым богатым регионом мира по-прежнему остается Северная Америка с 16,23 трлн долларов. Правда, расстановка сил скоро изменится: к 2017 году АТР станет лидером и по общему благосостоянию.

Медленный глобальный рост объясняется прежде всего слабыми показателями Латинской Америки – единственного региона, продемонстрировавшего отрицательную динамику. Это связано с падением цен на сырье и, как следствие, местного индекса Latin American MSCI Index.

Впрочем, дела шли плохо не только на юге. Хуже всех пришлось Бразилии, Мексике и России: за год число хайнетов сократилось в них на 6, 4 и 3% соответственно.

На долю ультрахайнетов, составляющих лишь 1% от общего числа долларовых миллионеров, приходится почти 35% совокупного благосостояния HNWIs. В 2014 году их количество увеличилось на 8,6%.

Кэш и кредиты

В 2014 году произошел перелом тренда: хайнеты стали больше вкладываться в акции. Заметнее всего это проявилось в Японии и Латинской Америке. Смена приоритетов может быть связана, прежде всего, с устойчивым ростом глобального рынка акций в последние пять лет. Поэтому есть смысл говорить о пассивном увеличении стоимости активов, а не об оживленном перераспределении средств, отмечают исследователи. В любом случае текущая тенденция говорит о растущем аппетите миллио­неров к риску. Так, почти 27% их портфеля составляют акции, а 13% – альтернативные инвестиции.

Наличные и депозиты (долгое время удерживающие лидерство) тем не менее не теряют своей актуальности: хайнеты хранят в кэше более четверти своего состояния. Независимо от уровня богатства их мотивы сохранения определенного уровня наличности в портфеле схожи. 35% респондентов делают это ради поддержания стиля жизни, в то время как чуть более 30% – в целях обеспечения финансовой безопасности. Те, кто еще не столь богат, думают больше о безопас­ности; хайнеты постарше заботятся об образе жизни и защите от волатильности на рынках; мужчины гораздо меньше женщин беспокоятся о финансовой безопасности.

Другой значимый признак современного HNWI – кредиты. Почти 18% портфеля хайнетов обес­печено заемными средствами. Самые крупные должники проживают в Латинской Америке (28,6% портфеля) и Азиатско-Тихоокеанском регионе (25,5%). Чаще всего среди заемщиков встречаются миллионеры до 40 лет и жители развивающихся стран. Для них кредит – необходимая вещь, открывающая новые инвестиционные возможности.

И все же интерес к заемным средствам в среднем по миру упал за год на 2,5%. При этом чаще других от них начали отказываться в России, использование кредитов сократилось здесь на 11,9%.

Больше чем инвестиции

Возможность социального воздействия посредством осознанных инвестиций или предпринимательства – пункт, по которому сходятся почти все участники опроса. Около 92% миллионеров признают деятельность такого рода в той или иной мере важной для себя.
При этом сама сфера, ее институты и практики пока не утвердились. Так, нет единого взгляда на то, кто должен выступать в роли основного советника. Хайнеты прислушиваются к мнениям не только сведущих в теме wealth-менеджеров, но еще и семьи и друзей. Хотя если в вопросах возможностей социального воздействия советы членов семьи и управляющих одинаково ценны (примерно по 31%), то по части используемых механизмов больше интересны рекомендации вторых (28% против 23%).

Нередко состоятельные люди не считают нужным обсуждать свою социальную ответственность. Так, 23,4% миллионеров, когда речь заходит о подобных вопросах, не консультируются ни с кем; 27% миллионеров не просят рекомендаций по части механизмов воздействия. Эта тенденция особенно характерна для Северной А­мерики.
Авторы исследования предполагают, что тема социальной ответственности будет занимать все большее место в стратегиях хайнетов, и призывают wealth-менеджеров быть готовыми к оказанию поддержки своим клиентам.

По обе стороны

Многие хайнеты (72,5%) удовлетворены советами и работой своих wealth-менеджеров. Самые довольные проживают в Северной Америке (82,1%), а недовольные – в Японии (56,5%). При этом недовольство зачастую копится у молодых миллионеров, управляющие не оправдывают широкого круга их специфических нужд и ожиданий. Младшее поколение более озабочено по поводу всех аспектов своей финансовой жизни и готово менять wealth-менеджеров. Но самый грустный вывод исследования в другом: управляющие нередко переоценивают то, насколько они понимают потребности хайнетов.


Российские миллионеры бегут из Европы в Азию

Согласно новому отчету от WealthInsight, к концу 2014 года в России было 160,9 тыс. хайнетов. За 12 месяцев их число увеличилось на 0,8%, а их совокупное благосостояние достигло 1,2 трлн долларов. Миллиардеры – только 0,07% от числа миллионеров, но в их руках сосредоточено 34,8% общего богатства.

Рецессия вынуждает состоятельных россиян держать часть активов за границей, чтобы хеджировать свои риски. По данным WealthInsight, за пределами РФ находится 32,4% их состояния (382 млрд долларов). К 2019 году этот показатель увеличится до 556 млрд. Часть этих денег Европа уже потеряла. Через четыре года в Старом Свете будет храниться 40,3% от выведенных за границу средств (против 50,5% сегодня). При этом доля активов, хранящихся в АТР, увеличится с 22 до 26%.



22.07.2015

Источник: SPEAR'S Russia #7-8(50)


Оставить комментарий


Зарегистрируйтесь на сайте, чтобы не вводить проверочный код каждый раз







Маркетплейс на стыке двух миров


Kirill-sadilov_web
 

Изобретение технологии распределенного реестра и биткоина чуть более десяти лет назад стали революцией. В ее огне родился новый криптовалютный мир, дополнивший и начавший конкурировать с привычным миром фиатных денег. Посредниками между ними стали криптобиржи, превратившиеся в один из ключевых элементов современной финансовой инфраструктуры. Но, как показала практика последних лет, качество этого элемента пока еще далеко от совершенства. Это не просто снижает уровень пользовательского опыта, но создает многочисленные риски. Главный из них – угроза сохранности средств пользователей таких площадок. Inanomo – новая интегрированная криптовалютная технологическая платформа для хранения, обмена и инвестиций – должна дать пользователям надежное решение проблемы обеспечения безопасности активов с помощью современных информационных технологий, обещает Кирилл Садилов. О возможностях платформы, вызовах и технологических ответах он рассказывает в специальном проекте SPEAR’S Russia.