Совет от инвестора
Если вы фаундер высокотехнологичной компании, ищущий возможность привлечения средств на развитие, или инвестор, желающий в такую компанию вложиться, Антон Задорожный знает, что вам предложить.
Пандемия, как и любой кризис, открыла новые возможности. В числе первых ими воспользовались компании из сектора высоких технологий, многие из которых буквально взлетели во время локдауна. Но для развития этим компаниям нужны инвестиции, а также профессионалы, способные подготовить ее ко встрече с инвесторами. Мы представляем обе стороны.
С одной стороны, мы сопровождаем наших клиентов в качестве советников по сделкам, вопросам слияния компаний, привлечения ими инвестиций, рефинансирования или продажи долей. А с другой – мы сами инвестируем в те компании, которые представляют для нас интерес и в которые мы верим. То есть мы выстраиваем долгосрочные отношения и этим качественно отличаемся от венчурных фондов. Те инвестируют во множество стартапов – это их ключевой бизнес. Мы же инвестируем только в тщательно подобранные компании, приобретая у них миноритарные доли. И затем сопровождаем эти компании на протяжении всего их жизненного цикла.
Таким образом, мы как бы находимся между информационными и инвестиционными потоками. С одной стороны, это family-офисы, частные инвесторы, ангелы, институциональные инвесторы, венчурные фонды, которые ищут качественные и интересные проекты и бизнесы для того, чтобы в них вложиться. С другой – к нам приходят (или мы сами их находим) бизнесы, которые ищут инвестиции для реализации своих идей. Находясь между, мы иногда работаем на стороне покупателя, инвестора, а иногда – на стороне компании, которая ищет инвестиции. Когда мы представляем интересы покупателя, прекрасно понимаем инвестиционные критерии, помогаем им выстраивать M&A-стратегию, помогаем структурировать и закрывать сделки.
В случае если мы работаем на стороне компании, которая ищет инвестиции, мы делаем несколько нестандартных вещей, помимо того что привлекаем деньги. Помогаем выстроить правильную структуру корпоративного управления, повышаем прозрачность и структурированность, улучшаем операционные и бизнес-процессы. Например, помогаем привлечь сильный advisory board из международных экспертов. Мы прорисовываем, прорабатываем для компании долгосрочную стратегию масштабирования и роста. Наконец, мы помогаем бизнесу выстроить стратегию экспансии на зарубежные рынки, для того чтобы продукт и бизнес масштабировались интернационально, глобально. Обладая доступом к широкому кругу институциональных и частных инвесторов по всему миру, наша команда помогает клиентам, находящимся на разных этапах развития и жизненного цикла, с выводом их бизнесов на глобальные рынки и привлечением необходимого количества инвестиций для их дальнейшего масштабирования и роста. Помимо этого, мы помогаем таким компаниям стать более привлекательными для инвестора путем решения их внутренних стратегических задач и проблем в области построения корпоративного управления.
При этом, привлекая деньги в проекты, мы выборочно сами инвестируем в некоторые из них.
Наша команда – это опытные профессионалы в инвестиционной сфере. Golden Lions Capital – это независимая компания в сфере инвестиций и корпоративных финансов с международным присутствием. Наши офисы расположены в Лондоне, Дубае, на Кипре, в Москве. Своими целевыми клиентами мы считаем компании, оперирующие в области высоких технологий. Наша задача – выстроить их бизнес-процессы и сделать привлекательными для инвестиций, а наша задача как инвесторов – вложить в компанию на этапе роста, чтобы заработать на масштабировании ее бизнеса.
На сегодняшний день существует множество перспективных трендов и секторов, вызывающих безумный интерес у потенциальных инвесторов, и нет сомнений в том, что у каждой инвестиционной компании есть свои стратегии, тактики и варианты портфелей. В первую очередь мы смотрим на те отрасли, в которых сейчас происходят сильное расширение рынка и большой приток капитала, поэтому своими целевыми клиентами мы считаем компании, оперирующие в области высоких технологий, а не те, чей бизнес так или иначе основан или связан с такими традиционными секторами, как производство биржевых товаров, банкинг или нефтяная отрасль. Мы стараемся анализировать весь рынок, искать перспективные проекты и находить неоцененность.
Решение о специализации на секторе высоких технологий было принято не случайно. Мы выбрали это направление, поскольку видим в этом будущее и хорошие перспективы с точки зрения окупаемости инвестиций. Этот год уже стал рекордным по количеству вложений в технологический сектор, и в нашем понимании эта динамика в обозримом будущем только продолжит набирать обороты. Причин у подобного стремительного развития сектора много, но основной толчок, безусловно, дала пандемия, приведшая к локдауну и кардинальному изменению образа жизни людей по всему миру. При этом также очень интересно наблюдать, как многим компаниям приходится перестраиваться и адаптироваться к новым непривычным реалиям, дабы сохранить финансовые показатели на прежнем уровне. Наиболее актуальными направлениями в этом секторе, как мы считаем, являются такие сферы, как разработка искусственного интеллекта, машинное обучение, deeptech, дополненная реальность, big-data, блокчейн, online-образование, фудтех, агротех, генетика и биоинформатика, а также альтернативная энергетика и тревелтех.
Особенно перспективными мы считаем компании, которые разрабатывают технологии виртуальной и дополненной реальности. Близок час, когда эти технологии станут такой же обыденностью, какой когда-то стал смартфон, и мы полагаем, что вкладываться в такие компании не только интересно, но и нужно. По оценкам экспертов, рынок виртуальной реальности вырастет более чем в три раза в течение следующих семи лет, увеличившись с 21,83 до 69,6 млрд долларов к 2028 году (CAGR 18%). Такие компании, как Librestream, AR Augmedics, Saptial и AR Poplar, – все они получили финансирование в размере более 55 млн долларов. Исходя из этого, мы считаем, что подобные крупные сделки являются показателем здорового и растущего рынка.
Не менее интересной является сфера по созданию и разработке искусственного интеллекта и, в частности, рынка беспилотников, объем которого, по оценкам экспертов, в 2020 году составил 13,44 млрд долларов. Ожидается, что с 2021 по 2028 год он будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 57,5%. Цифра показывает, что индустрия коммерческих беспилотников остается устойчивой, несмотря на возникающие проблемы. Индустрия беспилотников переросла из взрывного и экспоненциального роста в устойчивую доходность, избежав разочарования падением. Потенциал отрасли колоссален: это и применение летательных аппаратов, как в боевых, так и в экстремальных температурных условиях, для доставки грузов и спасения людей. Это и создание систем с автономным управлением, а также проекты по развитию инфраструктуры.
Если говорить о таких сферах, как фудтех и агротех, то на данный момент здесь стремительно развиваются проекты по созданию биоматериалов, полуфабрикатов растительного происхождения на основе соевого белка, фарша или так называемого мяса «из пробирки», сделанного на основе биологического материала животного. В этих областях уже есть успешные примеры «единорогов», которые на данный момент выросли до уровня крупных игроков с огромной капитализацией и оценочной стоимостью. У нашей компании также есть удачный опыт работы с подобным игроком – EatJust, производителем «искусственных» яиц. Мы поверили в компанию, нам понравились ее менеджмент, заряженность на результат, понравился продукт. Так получилось, что с нами согласились и такие инвесторы, как Суверенный фонд Катара и фонд сооснователя Microsoft – Vulcan Capital, которые в следующем раунде при оценке в 1,3 млрд вложили в компанию 200 млн долларов. Не стоит забывать и о тех компаниях, которые работают над созданием высокоавтоматизированных агропромышленных комплексов по выращиванию культурных растений с применением методов гидропоники или аэропоники. Подобные проекты пользуются огромной популярностью, поскольку значительно повышают качество продукции и снижают издержки на производство, особенно в тех регионах или странах, где установлены низкие цены на электроэнергию.
Все три направления мы считаем очень перспективными и пристально следим за их развитием – вместе с нашими клиентами-инвесторами.
Антон Задорожный, управляющий партнер Golden Lions Capital.
Источник: SPEAR'S Russia
Свободу перемещения вписали в Индекс
Специализирующаяся на инвестиционной миграции компания Henley & Partners представила свежую версию своего Индекса паспортов, основанного на данных Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Парадоксы российского паспорта, причины взлета в рейтинге ОАЭ и прочие ключевые моменты доклада по просьбе WEALTH Navigator прокомментировал Якопо Замбони.
Налоговые приключения российских денег за границей
Александр Непомнящий – о растущей налоговой чистоплотности россиян как неожиданном последствии турбулентности последних лет.
Не взлетим, так поплаваем
Эксперты Всемирного экономического форума назвали основные риски для человечества на ближайшее десятилетие. Список широк, но при этом предсказуем: от роста геополитической напряженности, способной обернуться катастрофическими последствиями для всего мира, до сильных наводнений, засухи и прочих спутников изменения климата. Главным глобальным риском ближайших двух лет аналитики ВЭФ называют проблему генерируемой искусственным интеллектом дезинформации.
Экономика ИИ
Вышедшая недавно в издательстве Альпина PRO книга «Искусственный интеллект и экономика», пожалуй, одно из самых взвешенных и аргументированных сочинений о том, как технологии уже изменили рынок труда, повлияли на инфляцию, распределение богатства и власти и что будет происходить дальше. Автор, известный британский экономист Роджер Бутл, сознательно дистанцируется и от лагеря технооптимистов, убежденных, что роботы и искусственный интеллект обеспечат нам райскую жизнь, и от сторонников апокалиптического сценария, в котором ИИ поработит человечество. В увлекательной и доступной манере Бутл, вооружившись цифрами и результатами исследований, рисует очень рациональный и убедительный сценарий того, как революция в области искусственного интеллекта затронет всех нас. С разрешения издательства WEALTH Navigator воспроизводит фрагмент этой книги.
Свободу перемещения вписали в Индекс
Специализирующаяся на инвестиционной миграции компания Henley & Partners представила свежую версию своего Индекса паспортов, основанного на данных Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Парадоксы российского паспорта, причины взлета в рейтинге ОАЭ и прочие ключевые моменты доклада по просьбе WEALTH Navigator прокомментировал Якопо Замбони.
Не взлетим, так поплаваем
Эксперты Всемирного экономического форума назвали основные риски для человечества на ближайшее десятилетие. Список широк, но при этом предсказуем: от роста геополитической напряженности, способной обернуться катастрофическими последствиями для всего мира, до сильных наводнений, засухи и прочих спутников изменения климата. Главным глобальным риском ближайших двух лет аналитики ВЭФ называют проблему генерируемой искусственным интеллектом дезинформации.
Экономика ИИ
Вышедшая недавно в издательстве Альпина PRO книга «Искусственный интеллект и экономика», пожалуй, одно из самых взвешенных и аргументированных сочинений о том, как технологии уже изменили рынок труда, повлияли на инфляцию, распределение богатства и власти и что будет происходить дальше. Автор, известный британский экономист Роджер Бутл, сознательно дистанцируется и от лагеря технооптимистов, убежденных, что роботы и искусственный интеллект обеспечат нам райскую жизнь, и от сторонников апокалиптического сценария, в котором ИИ поработит человечество. В увлекательной и доступной манере Бутл, вооружившись цифрами и результатами исследований, рисует очень рациональный и убедительный сценарий того, как революция в области искусственного интеллекта затронет всех нас. С разрешения издательства WEALTH Navigator воспроизводит фрагмент этой книги.
Международный бизнес и инвестиции после 2023 года – налоговая точка зрения
Ирина Фадеева и Всеволод Будэ – об изменениях в уплате налогов из-за приостановки соглашений с недружественными странами, а также растущей популярности личных фондов и иностранных компаний для целей инвестирования.
Оставить комментарий