Заработать на жилье
Неустойчивый российский рубль сделал вложения в недвижимость «инвестиционным трендом» 2014 года. О том, как не только владеть недвижимостью, но и зарабатывать на ней, рассказывает Алексей Ищенко.
Алексей Ищенко
Руководитель блока «Частный капитал и управление инвестициями» Промсвязьбанка
Инвестиции в недвижимость сегодня особенно популярны среди наших клиентов. Вложение капитала в квадратные метры уже не первый год становится для частных инвесторов одним из наиболее предпочтительных способов сохранения и приумножения состояния.
Конечно, выгоднее не просто владеть недвижимостью, а зарабатывать на ней. Однако сразу купить квартиру или тем более загородный дом, чтобы сдавать его в аренду и получать доход, – задача весьма непростая и требующая серьезных финансовых вливаний.
Если частный инвестор решается самостоятельно вложить свои средства в покупку недвижимости, то на его плечи падает огромное количество хлопот. Лучше всего вкладывать деньги в строящуюся недвижимость, поэтому для начала стоит определиться с объектом: провести грамотную оценку застройщика, просчитать риски, удостовериться в инвестиционной привлекательности объекта, которая, в свою очередь, зависит от его месторасположения и скорости строительства. Непрофессионалу сделать это в одиночку практически невозможно.
Учитывая все сложности процедуры, частным инвесторам проще, спокойнее и безопаснее обратиться к управляющей компании. На рынке существует масса способов инвестирования в недвижимость, но особую популярность набирают закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Сумма вложений в такой фонд ограничена только объемом самого фонда.
В рамках развития этого направления мы успешно сформировали уже три фонда. Первый из них закрылся несколько недель назад с доходностью 25% годовых в рублях и 15% в долларах. В мае мы запустили фонд «Доступное жилье 3», который был полностью сформирован всего за две недели, что подтверждает популярность таких продуктов: они понятны и доступны.
В текущих экономических условиях управляющей компании важно не только предложить клиентам актуальную инвестиционную идею, но и успешно реализовать стратегию. Паи фондов недвижимости – это перспективный инструмент для частных инвесторов, заинтересованных в диверсификации инвестиционного портфеля и выгодном вложении денежных средств, доходность по которому превышает проценты по банковским депозитам.
Не стоит забывать, что по закону инвестировать в строительство многоквартирных домов через ЗПИФы недвижимости разрешено только путем включения в портфель фондов имущественных прав из договоров участия в долевом строительстве, заключенных в соответствии с положениями Федерального закона «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости». Такая практика работы управляющих компаний на рынке недвижимости является дополнительным инструментом юридической защиты частных инвесторов, желающих вложиться в новостройки.
Каждая управляющая компания, разумеется, заинтересована в том, чтобы фонды наполнялись высоколиквидными проектами. Главный критерий выбора – уровень дохода, на который может рассчитывать управляющая компания. Проще говоря, это величина, на которую повысится цена квартиры с момента ее покупки в фонд до последующей перепродажи на более высокой стадии готовности.
Помимо стоимости квартир важными условиями становятся непродолжительный строительный цикл, заявленное качество строительства и улучшение транспортной доступности районов застройки за счет запуска новых станций метро. И, конечно, особое внимание уделяется юридической экспертизе документации и анализу финансового положения застройщика.
Особое внимание клиентов сегодня стоит обратить на квартиры в малоэтажных жилых комплексах экономкласса. Это самая ликвидная недвижимость для последующей реализации, поскольку площади квартир небольшие (26,5–35,5 м2), а соответственно, невелик и бюджет.
В целом жилье экономкласса – достаточно устойчивый сегмент рынка при колебаниях валютного курса: предпосылок для снижения цен не предвидится. Без учета инфляции и роста рынка можно ожидать совокупное увеличение стоимости по проекту на 15–25% в год по мере строительной готовности объекта.
Общая сумма активов закрытых фондов под управлением УК «ПРОМСВЯЗЬ» на сегодняшний день более 14 млрд рублей. Компания управляет 12 фондами с различными инвестиционными стратегиями в сегментах коммерческой и жилой недвижимости.
Материалы по теме
Источник: SPEAR'S Russia №6(39)
Удачно слиться
Алексей Куприянов – о том, почему растет роль консультантов в структурировании сделок и какую добавленную ценность приносят своим клиентам инвестбанкиры.
Как потерять клиента
Виталий Дашин задумывается о том, к какому беспорядку может привести идеальный порядок, и вспоминает несколько историй из своей банковской карьеры в Швейцарии и Лихтенштейне.
Манипуляции на максималках в замыленной субъективной реальности
Руслан Юсуфов – об устройстве информационных пузырей, механике неравенства, могуществе технологических компаний, бесправии пользователей, культах будущего, конспирологических искажениях сознания, а также о важности самонаблюдения и надежде, которую искусственный интеллект и люди то дают, то отнимают друг у друга.
Состояние ума
Павел Бережной – о том, что такое mindset инвестора и какое значение он имеет на практике.
Оставить комментарий