Татьяна Волошкина
вице-президент - руководитель блока "Частный капитал и управление инвестициями" Промсвязьбанка
В условиях конкуренции в сфере банковских услуг, предоставляемых состоятельным клиентам, важно предлагать как привычные депозиты и премиальные карты, так и новые услуги и продукты: брокерское обслуживание, инвестиционное консультирование, управление капиталом и структурные инвестиции. Последние Промсвязьбанк предлагает в виде структурных облигаций (их часто называют структурными нотами), выпущенных на Московской бирже с гарантией 100-процентного возврата номинала.
Ноты появились в США в начале 1980-х, однако значительное увеличение объемов пришлось на последние годы. Они помогают решить основную задачу консервативного инвестора: получить хорошую доходность при заранее известных рисках. Преимуществ у инвестирования в финансовые рынки через структурные облигации много, например, вторичный рынок (есть возможность продать такую облигацию до погашения) и минимальные юридические риски (структурная нота выпускается на биржевой площадке).
По большинству параметров структурные облигации похожи на обычные: они предполагают открытые публичные торги, депозитарное хранение, периодичность выплат (минимального) купона, безусловную выплату 100-процентного номинала облигации в конце срока ее обращения. Основное различие – возможность формирования дополнительного купона, размер которого обычно зависит от динамики выбранных активов.
Программа выпуска структурных облигаций Промсвязьбанка позволяет выпускать ноты в рублях и твердых валютах (доллар и евро). Каждой новой структурной облигацией банк реализует инвестиционную идею, актуальную в момент выпуска. Сроки идей, как и сроки соответствующих выпусков облигаций, – от шести месяцев до трех лет. Среди инвестиционных активов на короткие сроки в 2016 году лидировали курс рубль – доллар и нефть марки Brent, на более длинные – индексы акций российского рынка, глобальных информационных компаний, европейского сектора здравоохранения. Аналитики Промсвязьбанка ожидают, что в 2017 году интересными для инвестирования через структурные облигации будут: рубль, который с высокой долей вероятности проведет ближайшее время в боковом тренде; российский рынок акций, имеющий хорошие фундаментальные характеристики и, с учетом высоких дивидендов, демонстрирующий положительную динамику; золото, которое может получить импульс к росту, а также курс пары евро – доллар.
Основные выплаты по структурным облигациям Промсвязьбанка чаще всего происходят в конце срока их обращения – к этому моменту полностью формируется купон, зависящий от реализовавшегося сценария изменения финансового актива. Для нот срочностью более трех лет банк нередко практикует выплату небольшого безусловного купона в течение срока жизни облигаций, что уменьшает степень участия ноты в движении базового актива, при этом делает облигацию более привлекательной для конечного инвестора, позволяя даже при смешанной динамике рынка зарабатывать проценты на номинал инвестиций.Структурные облигации c гарантией капитала – именно такие выпускает Промсвязьбанк на Московской бирже – рассчитаны на консервативных инвесторов, которые не готовы самостоятельно инвестировать в акции, но хотели бы получить более высокий доход, чем по банковскому депозиту. Все отношения по структурным облигациям между инвестором и Промсвязьбанком регулируются биржей с максимальным уровнем раскрытия информации, поэтому с юридической точки зрения это самая удобная и прозрачная форма выпуска облигаций для индивидуальных инвесторов.
Источник: SPEAR'S Russia #1-2(65)
С акцентом на семейном банкинге
Забота об интересах не только самого клиента, но и членов его семьи – очевидный и набирающий обороты тренд. Выйдя за рамки private banking, он становится все более распространенной практикой в сегментах Top Affluent и Affluent, констатирует начальник управления по работе с премиальными клиентами Private Banking ВТБ Дмитрий Титов.
Александр Хенкин: «Работа с крупным капиталом прежде всего искусство»
Как изменился премиальный сегмент, какие активы интересны состоятельному инвестору, в чем преимущества работы с небольшими компаниями, WEALTH Navigator рассказал генеральный директор инвестиционной компании General Invest Александр Хенкин.
От риска – к простым и понятным инвестрешениям
Александр Икрянников, директор направления частного банковского обслуживания банка ДОМ.РФ, – о том, как индустрия private banking и состоятельные клиенты справляются с последствиями недавних вызовов и чего ждут от ближайшего будущего.
Неустойчивое развитие?
Вероника Жукова – об академических сомнениях в пользе инвестиций воздействия и решительном настрое западных практиков, а также о трудном выборе источников финансирования, который встает перед создателями российских стартапов.
Неустойчивое развитие?
Вероника Жукова – об академических сомнениях в пользе инвестиций воздействия и решительном настрое западных практиков, а также о трудном выборе источников финансирования, который встает перед создателями российских стартапов.
Информация – новое золото
Елизавета Котова, управляющий директор Семейного финансового офиса, Private Banking ВТБ, – о наполнении сферы нефинансовых услуг в новых условиях и важности надежных партнерских отношений.
«Запрос на детские финансовые продукты остается высоким»
О детских картах и тратах по ним, формировании лояльности к банку у взрослых клиентов и их наследников, а также образовательных программах для юных инвесторов и финансистов WEALTH Navigator рассказала Татьяна Якубович, руководитель центра продуктового маркетинга и партнерских программ Газпромбанк Private Banking.
Копи деньги смолоду
WEALTH Navigator разобрался, что предлагает банковская сфера для самых юных и почему некоторые тенденции в детском банкинге вызывают опасения у экспертов.
Вау с фокусом на человеке
Российскую индустрию страхования жизни ждет тектонический сдвиг, в основе которого продукты unit-linked – не просто идеальная оболочка для сохранения активов и передачи их последующим поколениям семьи, но и инструмент достижения целей и воспитания молодежи. Как развитие направления ложится в канву новой трехлетней стратегии Группы Сбер, основанной на идее человекоцентричности, и почему это будет вау, в интервью Владимиру Волкову рассказал вице-президент Сбербанка, генеральный директор компании СберСтрахование жизни Игорь Кобзарь.
Юнит, привязанный линком
Разменяв первый десяток лет на рынке, «СберСтрахование жизни» готовится качественно трансформировать свое клиентское предложение. Прошлым летом компания запустила линейку новых продуктов unit-linked, обеспечивающих своим инвесторам страховую защиту и возможность активно управлять вложенными средствами через выбор рыночной стратегии. Подводя промежуточную черту под первым годом работы в новом сегменте, Владислав Воякин показывает на цифрах, что клиенты могут быть довольны полученными результатами.
Появился стимул
Кристина Проскурина – о том, насколько успешно идет процесс импортозамещения в бизнес-аналитике и какие отечественные решения чаще всего внедряют банки.
Как потерять клиента
Виталий Дашин задумывается о том, к какому беспорядку может привести идеальный порядок, и вспоминает несколько историй из своей банковской карьеры в Швейцарии и Лихтенштейне.
Манипуляции на максималках в замыленной субъективной реальности
Руслан Юсуфов – об устройстве информационных пузырей, механике неравенства, могуществе технологических компаний, бесправии пользователей, культах будущего, конспирологических искажениях сознания, а также о важности самонаблюдения и надежде, которую искусственный интеллект и люди то дают, то отнимают друг у друга.
Состояние ума
Павел Бережной – о том, что такое mindset инвестора и какое значение он имеет на практике.
Красота нашей бренности
Конец 2023 года ознаменовался примечательным событием в культурной жизни Германии. В Мюнхене проходит первая в истории страны выставка одного из самых дорогих и неоднозначных художников современности – Дэмиена Хёрста, создателя инкрустированных бриллиантами черепов и заспиртованных чучел животных. Ретроспективная выставка enfant terrible современного искусства (экспозиция собрала созданные за 40 лет его знаковые работы) позволяет Ксении Апель поразмышлять о смерти в искусстве, ключевой теме для Хёрста и многих других художников.
Как потерять клиента
Виталий Дашин задумывается о том, к какому беспорядку может привести идеальный порядок, и вспоминает несколько историй из своей банковской карьеры в Швейцарии и Лихтенштейне.
Манипуляции на максималках в замыленной субъективной реальности
Руслан Юсуфов – об устройстве информационных пузырей, механике неравенства, могуществе технологических компаний, бесправии пользователей, культах будущего, конспирологических искажениях сознания, а также о важности самонаблюдения и надежде, которую искусственный интеллект и люди то дают, то отнимают друг у друга.
Состояние ума
Павел Бережной – о том, что такое mindset инвестора и какое значение он имеет на практике.
Красота нашей бренности
Конец 2023 года ознаменовался примечательным событием в культурной жизни Германии. В Мюнхене проходит первая в истории страны выставка одного из самых дорогих и неоднозначных художников современности – Дэмиена Хёрста, создателя инкрустированных бриллиантами черепов и заспиртованных чучел животных. Ретроспективная выставка enfant terrible современного искусства (экспозиция собрала созданные за 40 лет его знаковые работы) позволяет Ксении Апель поразмышлять о смерти в искусстве, ключевой теме для Хёрста и многих других художников.
Комментарии (1)
Alex 07.03.2017 21:53
Who is Tatyana Voloshkina? I couldn't find ABSOLUTELY anything on her...
Оставить комментарий