Старый добрый друг


На фоне деофшоризации экономики России и неблагоприятной экономической обстановки Кипр вновь становится тихой гаванью для российских хайнетов, утверждает Алексей Ищенко.

30.09.2015




Ischenko
Алексей Ищенко

Руководитель блока «Частный капитал и управление инвестициями» Промсвязьбанка

По прогнозам МВФ, ВВП Кипра увеличится на 0,2% в 2015 году и на 1,4% в 2016-м. Тем временем Минфин страны предсказывает 0,4-процентный рост ВВП в 2015 году.

Доверие российских инвесторов к острову восстанавливается быстрыми темпами благодаря грамотной фискальной политике кипрских властей, нацеленной на привлечение зарубежного капитала. Еще один плюс – возможность получения европейского паспорта.

Теперь системные кипрские банки будут контролироваться не только Центробанком острова, но и ЕЦБ. Надзор станет гораздо жестче, что, несомненно, только увеличит доверие вкладчиков. Однако ставки по депозитам на Кипре не сильно привлекательные: они упали ниже 2% и достигли минимального значения за последние 15 лет. Таков общеевропейский тренд: средняя ставка в Европе составляет 0,9%. Поэтому инвесторы больше интересуются альтернативными вариантами сбережений и накопления личного благосостояния. Вне конкуренции – недвижимость Кипра и различные инструменты с защитой капитала.

Бизнес-миграция

Многие российские бизнесмены рассматривают Кипр как оптимальную юрисдикцию для бизнес-миграции – переноса деятельности операционных компаний в другую страну. С учетом действующего законодательства о КИК прибыль активной контролируемой иностранной компании освобождается от налогообложения в России, а миграция бизнеса позволяет оптимизировать налоговую нагрузку – ставка налога на прибыль на Кипре составляет 12,5%, в то время как в России – 20%.

Кроме того, Кипр удобен для иммиграции персонала: отсутствие языкового барьера (множество людей говорит на русском или на английском), благоприятный климат и льготное налогообложение дохода высококвалифицированного персонала позволяют успешно перенести активную деятельность компании и релоцировать сотрудников. К тому же постоянное место жительства на Кипре в перспективе может быть сконвертировано в гражданство, что является дополнительным преиму­ществом.

Кипрские власти, в свою очередь, стремятся привлечь реальный бизнес на остров – путем реформ, которые направлены на поощрение обустройства на Кипре операционных компаний с действующим офисом и персоналом. Если физическое лицо не было налоговым резидентом Кипра до начала трудовых отношений, а его доход превышает 100 тыс. евро в год, то оно получает 50-процентное освобождение от НДФЛ на пять лет. В будущем этот срок планируют увеличить до десяти лет.

Таким образом, у Кипра высокие шансы получить и деньги, и реальный бизнес, поскольку российская борьба с офшорами может сделать кипрские льготы востребованными. Так, 35% местного рынка возобновляемых источников энергии, или так называемой зеленой энергии (солнечной энергии в частности), уже принадлежат нашим соотечественникам. Один из крупнейших инвесторов – Дмитрий Морозов, председатель совета директоров CYPV (Cyprus PhotoVoltaic).

Налоговые реформы

Не секрет, что многие кипрские компании – просто своего рода «прокладки», через которые бизнес переводит деньги в офшоры. Офшорная компания выдает заем кипрской, а та, под чуть больший процент, – российской. Когда наступает время выплачивать проценты, российская компания переводит их на счет кипрской. При этом налогов в России она не платит. Получив платеж, кипрская компания отправляет его в офшор, оставляя себе небольшую разницу между той ставкой, по которой она получила кредит, и той, по которой выдала. Обычно это 0,5% суммы кредита, и с них уплачивается налог 12,5%. Власти острова, безусловно, хотят, чтобы деньги остались на Кипре. Чтобы это произошло, надо дать владельцу бизнеса возможность избежать упомянутого налога.

Новая реформа заключается в том, что инвестор сможет получить налоговый вычет на взнос в акционерный капитал. Минимальный вычет составит 9% (высчитан как доходность десятилетних государственных облигаций Кипра плюс 3%). Так, на вложенные в акционерный капитал 10 млн долларов (которые будут выданы в виде займа российской компании) вычет составит минимум 0,9 млн. Если предположить, что эти же 9% кипрская компания получает в виде процентного дохода от выданного займа, то компания не заплатит налог на Кипре вообще, и значит, уводить деньги дальше нет необходимости.

Реформа затронет также налог на оборону, который выплачивается с определенных категорий дохода: дивидендов, процентов и рентных платежей. В 2015 году он составляет для физлиц 30% по процентам и 17% по дивидендам. В ближайшее время налог для иностранцев, живущих на Кипре, будет отменен.
Кроме того, подписано соглашение об отмене двойного налогообложения доходов и капитала между Республикой Кипр и Швейцарской Конфедерацией. Оно вступит в силу до конца 2015 года.

Надо отметить, что и без нововведений налоговая система Кипра была весьма привлекательной для инвесторов. Так, корпоративный налог на острове (налог на прибыль юридических лиц) – один из самых низких в ЕС и составляет 12,5%. VAT (НДС) – 19%. В республике нет ежегодного налога на капитал и богатство, а пошлины на капитал и гербовые сборы незначительны. Не подлежат налогообложению также дивиденды, проценты и роялти, которые выплачиваются нерезидентам. И, наконец, самое важное для инвестора: сделки с ценными бумагами освобождаются от налога на прирост капитала и доход. При этом не важно, являются ли они частью коммерческой или инвестиционной деятельности.

Полезный актив

Если инвестор преследует цель получить кипрский паспорт, то лучшая инвестиция – это жилая недвижимость в туристических районах. Не самый ликвидный товар, но он может приносить стабильный рентный доход. Иными словами, покупать недвижимость из спекулятивных соображений – не лучшая бизнес-стратегия, а приобретение виллы или апартаментов с последующей сдачей в аренду может дать 3–6% годовых.

Из-за финансового кризиса большим спросом у арендаторов сейчас пользуются бюджетные жилые площади. Коммерческая недвижимость – более рискованное вложение, но и доходы с него могут быть выше.

С 2015 года на острове действуют новые ставки налога на недвижимость. За объекты стои­мостью до 100 тыс. евро владельцы платят 37,5 евро в год, до 500 тыс. – 75, до 1 млн – 150, свыше 1 млн – 357.

Атлас

Материалы по теме



30.09.2015

Источник: SPEAR'S Russia #9(51)


Оставить комментарий


Зарегистрируйтесь на сайте, чтобы не вводить проверочный код каждый раз


Дурацкая шутка, или Представление об альтернативе


20190906_174137_1
 

Вероятно, самый знаменитый профессор Высшей школы социальных наук и Парижской школы экономики Тома Пикетти написал новую книгу. «Время для социализма: депеши из мира в огне, 2016-2021 гг.» – это не только жесткий анализ все время усиливающегося глобального неравенства, как его «Капитал в XXI веке», но и план демонтажа существующей системы и строительства куда более справедливого и благодатного будущего, в котором никто не будет забыт и отчужден от результатов собственного труда. Разумеется, основная аудитория французского профессора имеет отчетливо левые взгляды, а многие коллеги хвалят его за поднятие темы на новый уровень или «невероятный эмпирический багаж», но критикуют за методологическую слабость и неверные выводы об истинных причинах неравенства. Тем не менее выход подобной книги – это прекрасный повод для содержательной дискуссии. Алексей Цветков, писатель, драматург, политический активист, комментатор и популяризатор Маркса, написал о Пикетти и его новой работе в своем блоге. С любезного разрешения автора WEALTH Navigator публикует его отзыв на своих страницах.