Чего боятся инвесторы? Финансовых продуктов. Причем есть группа, которая страшится их, зная, что это такое, а есть новички – неизведанная территория пугает их самим фактом своего существования.

У первых имеется связанный с потерями опыт кризиса, но в памяти отложилась и своя персональная история побед. Они представляют, насколько выгодными могут быть вложения и, в общем-то, не допускают мысли о том, что совсем перестанут инвестировать. В нашей ситуации типичный портфель такого клиента на 40–45% состоит из классических депозитов. Остальное отдано под брокерское обслуживание и то, что объединяет обе группы, – индексируемый депозит.

Вторую категорию инвесторов будет правильно назвать начинающими, они хотят попробовать заставить свои деньги работать, но стремятся из всех возможностей выбрать что-то наиболее понятное. Это естественный ход финансовой эволюции – от простого к сложному. Конечно, есть люди, многие годы пользующиеся услугами доверительного управления, они нацелены на прибыль, и доступные решения их не интересуют. Однако помимо агрессивных стратегий они соглашаются и на высокий порог входа и нередко на высокий уровень риска.

Индексируемый депозит хоть и не является инвестиционным продуктом в полном смысле этого слова, однако позволяет начать знакомство с финансовым миром, поставив на кон сравнительно небольшую сумму – 300 тыс. рублей на срок от 91 дня. Вложенный капитал всегда защищен, и на него, как и положено, начисляются проценты. Но самое интересное в том, что он дает шанс заработать от 20 до 25% годовых. Другими словами, это срочный депозит с переменной доходностью, ставка которого привязана к некоему рыночному показателю. У него предельно низкий рыночный риск и отсутствуют дополнительные комиссии.

Выбор базисных активов (индекса, товара или акции) достаточно велик: их 16, от фьючерсных контрактов на нефть марки Brent до индекса РТС. Разумеется, клиентам дается возможность зарабатывать как на росте, так и на падении. Любопытно, что прослеживаются четкие географические предпочтения. На юге, в Ростове-на-Дону, люди чаще выбирают аграрную или зерновую корзину (в первую входят фьючерсные контракты на пшеницу, сахар, кофе, сою-бобы, во вторую – на пшеницу, кукурузу, рис, сою-бобы). Им понятно это направление, легче анализировать информацию. В Сургуте более востребовано золото. Пока драгоценный металл пользуется спросом у инвесторов во всем мире, и, по всей вероятности, сибиряки еще долго будут находиться в тренде. В Москве и Петербурге внимание клиентов может привлечь любой актив, зато именно здесь формируется мода, возникает гендерная специфика и потребность в специальных фишках.

Женщин привлекают необычные сочетания. Приятно в своем кругу неожиданно сообщить, что ты инвестировала в шоколад и теперь ждешь 25-процентного дохода. Хотя, конечно, вложиться в шоколадную корзину (фьючерсные контракты на сахар, молоко, какао) могут и мужчины.

И тем и другим в индексируемом депозите нравится простота условий. Основных параметров, влияющих на будущий доход, всего три. Прежде всего это рост или падение стоимости актива, мы рассчитываем этот показатель как отношение цены актива на дату возврата к цене на дату размещения. Во-вторых, это доля участия – процент участия клиента в росте или падении стоимости актива.