Страховой полис UL – это высоколиквидный залоговый и инвестиционный инструмент, во многом превосходящий по своим характеристикам ценные бумаги с наиболее высокими инвестиционными рейтингами. Несмотря на то что UL как финансовый продукт еще мало известен на российском рынке, он представляет собой отличный способ структурирования активов в эпоху деофшоризации и обеспечения благосостояния семьи с гарантированной стабильностью.

Сама программа UL успешно существует с 1960-х годов. В Сингапуре она суперпопулярна среди японских клиентов, что во многом связано с наличием в Японии 50-процентного налога на наследство, уплаты которого можно избежать, структурировав часть активов через UL или обеспечив финансирование его уплаты наследниками в отношении других передаваемых по наследству активов за счет выплаты страхового покрытия при наступлении страхового случая.

Как работает UL

В первую очередь это полис страхования жизни от мировых компаний с рейтингом не ниже АА-. Страховая выплата при наступлении страхового случая в среднем в 3–5 раз превышает оплаченную стоимость полиса (страховую премию). Например, при приобретении полиса со страховой премией 1 млн долларов без использования банковского кредита можно рассчитывать на страховое покрытие в размере 3–5 млн долларов. Сумма рассчитывается индивидуально и зависит главным образом от здоровья, возраста и других физических парамет­ров застрахованного.

Интересно, что полис UL действует пожизненно, если только вы сами не решили его досрочно отменить и вернуть оплаченную страховую премию (что также возможно без потерь, если полис действовал 5–6 лет, по истечении которых возвращаемая сумма ежегодно растет на 2–3% в год аналогично валютному депозиту). UL будет действителен даже в случае суицида застрахованного лица, если таковой произошел позднее двух лет с даты страхования.

Однако самое привлекательное в UL – это реальная возможность получения финансирования, например от Сингапурского банка, на приобретение UL под залог самого полиса. Ведущие private-банки мира, в том числе в Сингапуре, Гонконге, Лондоне и Швейцарии, расценивают этот актив как практически безрисковый и охотно кредитуют обладателей полиса с предостав­лением LTV до 85–90% от залоговой стоимости и по ставке всего лишь порядка Libor + 1% (1,5–2% годовых). Это очень хорошие показатели ликвидности и надежности UL как залогового актива, ведь финансирование с большим LTV – до 95% от стоимости актива – возможно получить, пожалуй, только под залог денег на депозите. Кредитование происходит в той же логике, как и «плечо» private-банка своему клиенту под залог ценных бумаг для торговли на фондовом рынке (как правило, 50–85% на ценные бумаги с кредитным рейтингом) – с той лишь разницей, что полученные под залог полиса UL средства могут быть потрачены на что угодно. Высочайшая надежность международных страховых компаний обеспечивает готовность банков кредитовать их полисы. На практике это означает, что заплатив 250 тыс. долларов собственных средств (вместо 1 млн долларов стоимости условного полиса) и взяв кредит на остаток стоимости, вы мгновенно получаете страховую защиту семьи на 3–5 млн долларов, притом что возврат 750 тыс. долларов будет осуществляться не вами, а страховой компанией банку при наступлении страхового случая. Это примерно как купить квартиру в ипотеку с условием, что долг «сгорает» при ее передаче по наследству. Приобретатель выплачивает лишь процент за пользование кредитом. В данном примере это мгновенно увеличивает наследственную массу в 20 (!) раз.

Помимо возможности финансирования на приобретение полиса программа UL предусматривает возможность рассрочки при его оплате: а) рассрочка в 5–10 платежей – по одному платежу в год до выплаты полной стоимости; либо б) ежегодный регулярный платеж в размере 1,25% от страховой выплаты в течение всей жизни застрахованного лица – чуть более 5 тыс. долларов в месяц за обладание с первого дня страховки полисом на 5 млн долларов в описанном выше примере (мгновенное увеличение наследственной массы примерно в… 960 раз!). В дальнейшем возможно «менять тарифы» по видам рассрочек и выплатить всю стоимость досрочно либо сократить/увеличить объем страхового покрытия с пропорциональным сокращением/увеличением стоимости полиса. Оплата полиса возможна не только с вашего личного, но и с корпоративного счета – российского или иностранного.

Еще одна важная особенность UL заключается в том, что совсем не обязательно «выгодно умирать», чтобы воспользоваться преимуществами данного продукта. Он вполне может пригодиться вам и в течение всей жизни как инструмент структурирования благосостояния, юридически чистого и нейтрального к антиофшорному регулированию. Вы можете всегда получить финансирование от банка, заложив действующий полис, под весьма небольшой процент (соотносим со ставкой, которую банк дает при кредитовании покупки полиса), поскольку полис UL – великолепный залоговый инструмент с высоким LTV.

Полис UL, выдаваемый самыми надежными мировыми страховыми компаниями, – это отличное дополнение к инвестициям в ценные бумаги и размещению денег на банковских счетах. Приобретя полис, например за 1 млн долларов собственных средств – и обеспечив гарантированное благосостояние семьи на 3–5 млн, вы можете, не прекращая действия полиса, прий­ти в private-банк и, заложив актив, «получить на руки» до 700–800 тыс. долларов под ставку 1,5–2% годовых, которыми можете распорядиться в том числе в инвестиционных целях по своему усмотрению. Например, купить на эти средства евробонды с фиксированным купонным доходом, к примеру, в 5–7% годовых. То есть ваши затраты в 200 тыс. долларов в данном примере «купили» будущий семейный актив в размере 5 млн, увеличив таким образом благосостояние семьи в 25 раз.

Приобретение полиса UL не создаст дополнительного административного бремени, связанного с антиофшорным законодательством о контролируемых иностранных компаниях (КИК): страховой полис не является КИК, не требует декларирования, не может быть конфискован по действующему российскому законодательству и не попадает в общую имущественную массу при разводе супругов.

Владение полисом возможно напрямую либо через корпоративную структуру, фонд, траст – существующий или будущий. Бенефициарами выплат могут быть назначены как непосредственно физлица – члены семьи, так и траст, фонд, семейная компания или даже благотворительная организация. В случае залога банковский кредит также можно взять на себя лично, а полученная сумма не будет облагаться налогами как доход.

Таким образом, можно заключить, что UL – это инструмент семейного планирования благосостояния, который позволяет гибко и эффективно распределять благосостояние между несколькими семьями, детьми от разных браков, в том числе в разных странах. Например, чтобы не обидеть каждого из своих детей в вопросе распределения наследства, можно приобрести страховой полис на каждого из них как на бенефициара, либо на некоторых из них, кому не были отписаны другие семейные активы. В Азии также нередки ситуации приобретения UL главой семьи с назначением бенефициарами детей, которые, в свою очередь, выплачивают страховую премию единым платежом, в рассрочку или регулярными платежами в течение его жизни.

15 млн из 1 млн

Пример реального кейса по использованию UL российским клиентом с получением финансирования в Сингапурском банке, успешно реализованный CONFIDERI.

Приобретатель полиса – мужчина около 50 лет, не курит, в хорошей физической форме. Собственные средства на приобретение полиса – 1 млн долларов.

Сумма кредита Сингапурского банка на оплату страховой премии – 2,7 млн долларов под 1,6% годовых с выплатой суммы долга из страхового покрытия и возможностью любого досрочного погашения полностью или частично – под залог самого полиса (без залога иных активов клиента).

Страховое покрытие – 15 млн долларов.

Таким образом, при затратах 1 млн долларов и около 3 тыс. в месяц на выплату процентов будущее семьи гарантированно обеспечено на 15 млн долларов.

Атлас

• CONFIDERI

Материалы по теме

• Где в Азии Швейцария
• Сингапур для хайнетов
• Новые правила для офшоров