Глубина падения

Из всех стран G-20 с самым глубоким кризисом столкнулась Россия. Вот лишь несколько цифр и фактов, демонстрирующих это:

• ВВП России в 2009 году сократился на 7,9% (сравните с 5,2% в Японии, 4,9% в Великобритании, 4,0% в еврозоне, 2,6% в США, 0,2% в Бразилии, а также приростом на 2% в развивающихся странах, 6,1% в Индии и 9,1% в Китае);
• фондовый рынок России, достигнув 1,5 трлн долларов, обвалился в кризис в пять раз – вдвое больше фондовых рынков развитых стран;
• доходы федерального бюджета в 2009 году рухнули больше всех – с 9,3 до 4,4 трлн рублей, и пришлось их пополнить на 2,9 трлн рублей, израсходовав более половины накопленного за много лет Стабилизационного фонда, и перейти от профицитного (1,8 трлн рублей) к дефицитному бюджету (2,3 трлн рублей, или 5,4% ВВП);
• объем внешней торговли сократился на рекордную величину – примерно на 40%, или на 270 млрд долларов;
• величина чистого оттока капитала из страны была беспрецедентной: 132 млрд долларов во второй половине 2008 года, 53 млрд в 2009-м, 29 млрд в январе–ноябре 2010-го, а всего – 214 млрд долларов;
• международные валютные резервы России в острой фазе кризиса понесли крупнейшие в мире потери: с 597 млрд долларов в августе 2008 года снизились до 386 млрд долларов в январе 2009-го, то есть на 211 млрд долларов;
• уровень безработицы в России с уровня в 5,1% поднялся в 2009 году до 8,4% (увеличился на 2,2 млн человек), а с учетом скрытой безработицы – более чем до 10% – наивысший показатель наряду с США и еврозоной.

Вместе с тем благодаря активным антикризисным мерам при использовании накопленных резервов удалось стабилизировать реальные доходы населения, повысить пенсии, предотвратить крах банковской и бюджетной системы (что не удалось сделать во время финансового кризиса 1998 года), не допустить обвала жилищного строительства, поддержать «на плаву» крупные, в основном государственные, компании. Все антикризисные меры обошлись государству в 16 трлн рублей, или около 40% ВВП, а без учета краткосрочных кредитов – в 25% ВВП (с учетом выплат из Стабилизационного фонда и Международных золотовалютных резервов), что явилось по отношению к ВВП на­ивысшим показателем.

Причины кризиса в России

Ключевых причин столь глубокого кризиса в России пять.

1. Сильная зависимость социальных и экономических показателей от экспортных цен, прежде всего на нефть и газ (65% экспорта): социально-экономический рост в 2000–2008 годах наполовину был связан с ростом цен на нефть, до 50% бюджета формировалось от налогов и отчислений с экспортной выручки, валютная выручка покрывала до 2/3 инвестиций и 1/2 доходов населения. Профицит бюджета, Стабилизационный фонд, золотовалютные резервы были образованы за счет валютных поступлений в размере более 2 трлн долларов за 2000–2008 годы, в том числе более 1,5 трлн долларов из-за повышения экспортных цен.
2. Огромный внешнеэкономический корпоративный долг предприятий и организаций в размере 540 млрд долларов (60% к их ВВП), с которым мы вошли в кризис, и необходимость выплаты этого долга в кризисные годы. В свою очередь, этот долг связан с чрезмерной долей коммерческой госсобственности, работающей малоэффективно и погрязшей в долгах, с одной стороны, и отсутствием в России рыночных фондов «длинных» денег – главного источника инвестиций и необходимости в связи с этим привлечения иностранного капитала – с другой.
3. Высокая инфляция (13,3% в 2008 году) при вхождении страны в кризис и преобладание монополизма, в основном со стороны госструктур, в большинстве отраслей, что сохранило высокий уровень инфляции в 2009-м (10,7% в годовом выражении), несмотря на максимальное снижение в кризис производственных цен и издержек на 25% и снижение денежной массы в обращении более чем на 20%. Все это привело к перерастанию кризиса в России в стагфляцию. Растущая дороговизна товаров при дорогих деньгах – рекордно высоких кредитных ставках, зашкаливающих за 20% для корпораций, а для населения и мелкого бизнеса – за 30%.
4. Слабая банковская система, активы которой до кризиса едва достигали 2/3 ВВП (в сравнении со 140% в Китае и 200–300% в еврозоне), с доминированием госбанков, занятых коммерцией, на поддержание которой ушло более половины антикризисных средств. С трудом выживая, банки переложили тяжесть кризиса на предприятия и население, подняв в 1,5–2 раза и без того непомерные ставки за кредит при ужесточении его условий.
5. Резко переоцененный валютный курс рубля, достигший 23,5 рубля за доллар, из-за чего в острой фазе кризиса при повышении курса доллара произошел обвал рубля – его девальвация на 55% в сравнении с девальвацией на 20% у других стран. Чтобы предотвратить панику населения, которое стало в массовом порядке в октябре 2008-го снимать средства со своих банковских депозитов и покупать доллары, Центробанк был вынужден впервые расходовать золотовалютные резервы в особо крупных размерах, направляя десятки миллиардов долларов для сдерживания девальвации рубля.

Не пытаюсь здесь дать исчерпыва­ющий перечень рассматриваемых причин. Думаю, сказанного доста­точно для общего понимания глубины кризиса.

Начало выхода из кризиса

2010 год – первый год выхода из кризиса. Он не оправдал оптимистических надежд.

В кризис пагубная зависимость страны от экспортных цен на нефть и другие сырьевые товары не снизилась, а даже возросла, так как ничего не было сделано для значительного увеличения экспорта готовой продукции. Мировая конъюнктура в одном отношении благоприятствовала России – экспортная цена на нефть составила за год около 80 долларов и значительно превзошла ожидания и расчеты госбюджета. К тому же впервые с 2004 года добыча нефти увеличилась более чем на 2%.

Однако депрессия в Европе – главном торговом и финансовом партнере России – негативно сказалась на нашем экономическом развитии. Фондовый рынок рос, но пока достиг только 70% от докризисного уровня. Объем внешней торговли на 20% уступает уровню 2008 года. В 2010-м ожидали небольшого притока капитала, а фактически продолжился отток.

Не удалось, как планировалось, существенно сократить инфляцию: вместо намеченных 6–7% она увеличилась более чем на 8,5%. Намного больше (на 14%) возросли производственные цены.
В целом же за кризисные 2009–2010 го­ды инфляция (в годовом выражении) составила около 20%, и поэтому реальные расходы госбюджета и в 2010 году были существенно ниже 2008-го, а дефицит превысил 4% при перечислении в доходы госбюджета 1,6 трлн рублей из резервного фонда и неожиданно более значитель­ного повышения экспортных цен.

Несмотря на большую государственную финансовую помощь банкам в период кризиса, из-за высокой задолженности иностранным инвесторам и большой доли официально не признанных «плохих» долгов объем кредитования народного хозяйства и населения почти не вырос, и это сдержало экономический и социальный рост: ВВП увеличится в 2008 году только на 3,8%, (в 2009-м – снижение на 7,9%), инвестиции – на 5% (сокращение на 17%), промышленность – на 8% (после падения на 10,8%), и только розничный товарооборот к концу года достиг планки 2008 года.
Поэтому потребление товаров населением находилось в стагнации, а потребление услуг даже снизилось. Самое плохое – в 2010 году вводилось меньше жилья, чем в 2009-м, и впервые после 2006 года выросла общая смертность. Это не стимулировало рост экономики.
В определенной мере на всем этом сказались жестокая засуха и крупный неурожай лета 2010 года, в связи с чем ожидается – впервые за последние 12 лет – сокращение сельскохозяйственного производства, причем сразу на 8%.

2011 год – продолжение вялого выхода из кризиса

По мнению правительства, докризисный уровень ВВП, а значит, и всей экономики в 2011 году не будет достигнут. Осуществление этого ожидается только в 2012-м. В наступающем году нас ждут новые испытания. Резервный фонд кончается, и грядут трудности сбалансирования бюджета. Они усугубляются желанием быстрее решить задачи по модернизации армии, подъему жилищного строительства, увеличению пенсий и пособий, созданию новых инновационных центров и эшелонированных вложений средств в здравоохранение и образование – все это было провозглашено президентом и премьер-министром и не учтено сколь-нибудь в полном виде в проектируемых госбюджетах на ближайшие годы. К тому же в конце 2010 года инфляция усиливалась, прежде всего в связи со значительным ростом ми­ровых и внутренних цен на продовольствие. По всей вероятности, возрастет и дороговизна денег – ставки за кредит – поскольку Центральный банк собирается повышать ставку рефинансирования и о необходимости увеличения процентов за кредит в полный голос ратует Сбербанк страны. Негативно на развитии страны скажется и большое снижение инвестиций в основной капитал в IV квартале 2008–2009 годов и продолжающийся отток за рубеж иностранного и отечественного капитала.

Социально-экономический прогресс России в 2009–2011 годах будет существенно более низким, чем в целом по мировой экономике. В 2009-м мировая экономика снизилась на 0,6%, России – на 7,9%, в 2010-м прирост составил по миру около 4,5%, по России – 3,8%, в 2011-м ожидается соответственно 4,5% и около 4%. В целом за три года (2009–2011) мировой объем ВВП увеличится более чем на 8%, а в России в лучшем случае на 2–3%, и ее доля в мировой экономике, возросшая при подъеме 1999–2008 годов после значительного падения в 1990–1998 годах, опять снизится до уровня 80-х прошлого века. Самое худшее, что это снижение будет наибольшим по высокотехнологической, наукоемкой и инновационной продукции, а также по науке, образованию и здравоохранению из-за резкого сокращения финансирования этих отраслей в сравнении с 1980-ми годами.

Поэтому главный вызов, стоящий перед Россией, – это необходимость преодоления «пропасти» в научно-технологической и социальной сферах (здравоохранение, жилищная обеспеченность, пенсионное дело и образование). Провозглашена стратегическая линия на модернизацию, инновацию и интеллектуализацию в России, на ускоренный рост социального сектора. Первые шаги сделаны, дело теперь за программой действий, рассчитанной хотя бы на 10–15 лет, и ее реализацией.

Абел Аганбегян – академик, заведующий кафедрой экономической теории и политики АНХ