
Мария Семенова
к.э.н., АССА
Важные формальности
Как с наименьшими сложностями и рисками «вывести» деньги из бизнеса?
Если собственник владеет бизнесом единолично или вместе с членами семьи, которые безоговорочно поддерживают все его решения, вопрос согласования «вывода» денег отпадает сам собой: во всех случаях, когда законодательство и (или) учредительные документы предусматривают участие всех акционеров в принятии корпоративного решения, собственник получает «зеленый свет». Однако если в бизнесе есть независимые миноритарные акционеры (участники), то при выплате дивидендов (распределении прибыли) необходимо, а для заключения сделок между компанией и собственником может потребоваться проведение «неформальных» корпоративных процедур.
Рассмотрим преимущества и недостатки некоторых способов получить деньги из бизнеса, полагая, что собственник – российский налоговый резидент и он владеет акциями (долями) напрямую.
Дивиденды (распределение прибыли)
Источник выплаты дивидендов (или распределения прибыли) – чистая прибыль общества. Соответственно, выплата дивидендов акционерного общества (АО) или распределение прибыли общества с ограниченной ответственностью (ООО) возможны только при наличии нераспределенной прибыли после налогообложения (либо текущего года, либо прошлых лет). При этом общая сумма дивидендов не может превышать величину накопленной чистой прибыли. Иначе говоря, распределять «незаработанную» или плановую прибыль нельзя. Однако действующее законодательство допускает выплату в течение года промежуточных дивидендов АО и промежуточное распределение прибыли ООО. То есть для получения дивидендов (распределения прибыли) не обязательно ждать окончания финансового года.
Общество не вправе учесть суммы дивидендов (распределения прибыли) как расход для целей налога на прибыль. Общество как налоговый агент должно удержать налог на доходы физических лиц (далее НДФЛ) при перечислении денег акционеру (участнику) по ставке 13%, если последний является российским налоговым резидентом. Соответственно, если общество платит налог на прибыль по ставке 20%, то эффективная ставка налогообложения при выплате дивидендов собственнику-резиденту составит 30,4%. Согласитесь, что это не мало.
Недостатки такого способа «вывода» денег – необходимость принятия корпоративных решений и пропорциональные выплаты в пользу миноритарных акционеров (участников).
Заем собственнику
Общество может выдать процентный заем собственнику. При этом ему нужно уплатить налог на прибыль в отношении процентов, полученных по займу, а собственнику – НДФЛ в случае получения материальной выгоды в форме экономии на процентах. Чтобы избежать вопросов со стороны налоговых органов и потенциального доначисления налога на прибыль обществу и НДФЛ собственнику, целесообразно установить процентную ставку на рыночном уровне. Тогда этот способ будет эффективнее с налоговой точки зрения, чем выплата дивидендов.
Основное его преимущество – возможность избежать обязательных корпоративных процедур. Он также может стать оптимальным, если у общества есть свободные средства, но нет достаточной нераспределенной прибыли для выплаты дивидендов. Минус – необходимость возврата займа и процентов.
Оплата расходов собственника
Общество может оплачивать расходы собственника со своего расчетного счета без обязательства по компенсации таких расходов собственником.
Почему это решение не является оптимальным с налоговой точки зрения? Во-первых, расходы, понесенные обществом в интересах собственника, не могут считаться вычитаемыми для целей налогообложения, поскольку они не направлены на получение прибыли обществом. Иначе говоря, такие расходы начисляются за счет прибыли общества после налогообложения (как дивиденды). Во-вторых, суммы, которые общество уплатило за собственника, представляют собой доход собственника, облагаемый НДФЛ.
Соответственно, у собственника возникают дополнительные обязательства – подать декларацию и уплатить НДФЛ (если общество не могло удержать НДФЛ из денежных выплат в пользу собственника).
Таким образом, налоговая эффективность этого способа вывода денежных средств для собственника такая же, как и при получении дивидендов АО (распределении прибыли ООО).
Плюс этого способа – можно избежать обязательных корпоративных процедур.
Если собственник – «играющий тренер»
Отдельного внимания заслуживает ситуация, когда собственник не только вкладывает деньги, но и активно вовлекается в оперативное управление обществом. В этом случае заключение договора возмездного оказания услуг – не лучшее решение.
Если рыночная стоимость услуг существенно меньше, чем их стоимость, установленная собственником, налоговые органы могут оспорить вычет компанией расходов на оплату услуг, оказанных собственником, для целей налога на прибыль и доначислить обществу налог на прибыль, штраф и пени. Налог на прибыль могут также доначислить в связи с невозможностью доказать реальность оказания услуг и их связь с деятельностью общества, направленной на получение дохода, а также с недостаточным документированием факта оказания услуг. Общество в этом случае понесет расходы на оплату услуг собственника за счет чистой прибыли (как дивиденды).
Общество также должно удерживать НДФЛ из сумм, выплачиваемых собственнику за оказанные услуги.
Помимо этого, если собственник оказывает компании услуги на регулярной основе, такая деятельность может быть признана предпринимательской, и у собственника может возникнуть обязательство по регистрации в качестве индивидуального предпринимателя. Альтернативно, налоговые органы могут попытаться переквалифицировать выплаты в пользу собственника в оплату труда (если собственник фактически работает как топ-менеджер) и доначислить обществу социальные взносы, а также штраф и пени.
Наша рекомендация – заключить трудовой договор между обществом и собственником, чтобы собственник получал заработную плату, соответствующую его вовлечению в текущее управление бизнесом (рыночное вознаграждение за труд). Преимущество такого способа – общество может вычесть расходы на оплату труда и начисленные социальные взносы для целей налога на прибыль.
Обязательных корпоративных процедур также можно избежать.
Совет на перспективу
Кардинально решить вопрос финансирования собственника поможет правильное оформление его первоначального и (или) последующих вложений в бизнес.
Если оформлять инвестиции в виде процентного займа, а не вклада в уставный или добавочный капитал, общество сможет вычитать проценты, уплачиваемые собственнику, для целей налога на прибыль (если будет обслуживать долг). При этом собственник будет уплачивать НДФЛ только в отношении процентного дохода, тогда как получение тела займа НДФЛ облагаться не будет. Очевидно, такая форма «вывода» денег из бизнеса существенно эффективнее с налоговой точки зрения, чем выплата дивидендов.
При этом собственник получит возможность без корпоративных согласований получать плановые платежи по займу и начать возвращать сумму первоначальных инвестиций, как только у бизнеса появятся свободные денежные средства (что может случиться раньше, чем общество получит прибыль).
Источник: SPEAR'S Russia #12-1(83)
Спасут ли российские острова в идеальный шторм?

Специальные административные районы, созданные для релокации зарубежных холдинговых компаний в РФ, несмотря на достаточно жесткие требования, могут стать хорошей альтернативой для иностранных компаний российских бенефициаров в условиях зарубежных санкций, полагает Александр Токарев.
Операция «Ликвидация»

Мария Семенова – о том, какие шаги необходимо предпринять, чтобы правильно и безболезненно закрыть ставшие неактуальными офшорные холдинги.
Развод по-английски
Гиппократ считал, что «брак – это лихорадка навыворот: он начинается жаром и кончается холодом». Кира Егорова, Мария Петрова, Уильям Лонгригг и Елена Васильева попытались посмотреть на эту «болезнь» через призму английского и российского права.
Недвижимость как инвестиционный проект

Когда частный инвестор приобретает особняк в центре Москвы, несколько апартаментов или офисные здания площадью более 1 тыс. квадратных метров, он неизбежно сталкивается с вопросом: как владеть недвижимостью, чтобы оптимизировать налоги?
Дурацкая шутка, или Представление об альтернативе

Вероятно, самый знаменитый профессор Высшей школы социальных наук и Парижской школы экономики Тома Пикетти написал новую книгу. «Время для социализма: депеши из мира в огне, 2016-2021 гг.» – это не только жесткий анализ все время усиливающегося глобального неравенства, как его «Капитал в XXI веке», но и план демонтажа существующей системы и строительства куда более справедливого и благодатного будущего, в котором никто не будет забыт и отчужден от результатов собственного труда. Разумеется, основная аудитория французского профессора имеет отчетливо левые взгляды, а многие коллеги хвалят его за поднятие темы на новый уровень или «невероятный эмпирический багаж», но критикуют за методологическую слабость и неверные выводы об истинных причинах неравенства. Тем не менее выход подобной книги – это прекрасный повод для содержательной дискуссии. Алексей Цветков, писатель, драматург, политический активист, комментатор и популяризатор Маркса, написал о Пикетти и его новой работе в своем блоге. С любезного разрешения автора WEALTH Navigator публикует его отзыв на своих страницах.
Из-за железного занавеса постучали

Справившись с первым культурным шоком, связанным с отменой мировых премьер и прокатных лицензий, разрывом отношений с ведущими мировыми медиаплатформами, киностудиями и кинофестивалями после известных событий конца февраля, российские деятели индустрии кино, кажется, снова в седле. Так ли это, есть ли жизнь за новым железным занавесом, способны ли российские киноделы заместить внезапно выпавшую западную продукцию и успешно развиваться, на площадке дискуссионного клуба «Валдай» поговорили участники отрасли Светлана Сонина, Вадим Соколовский, Алена Кремер, Александр Акопов и Алексей Гореславский. Зарядившись их оптимизмом, WEALTH Navigator делится им со своими читателями.
Вечное студенчество

Татьяна Костенкова – о концепции life-long learning, модульном MBA, образовании за рубежом в новых условиях и домашнем обучении.
Хорошо одеваться – не роскошь

Пандемия изменила стиль нашей жизни, работы и то, как мы одеваемся. Что нового в мире делового дресс-кода, как адаптировать гардероб к послаблениям нового времени, как носить неформальные пиджаки, худи и галоши и почему классная одежда – это не роскошь, специально для SPEAR’S Russia рассказал Константин Ефимов.
Дурацкая шутка, или Представление об альтернативе

Вероятно, самый знаменитый профессор Высшей школы социальных наук и Парижской школы экономики Тома Пикетти написал новую книгу. «Время для социализма: депеши из мира в огне, 2016-2021 гг.» – это не только жесткий анализ все время усиливающегося глобального неравенства, как его «Капитал в XXI веке», но и план демонтажа существующей системы и строительства куда более справедливого и благодатного будущего, в котором никто не будет забыт и отчужден от результатов собственного труда. Разумеется, основная аудитория французского профессора имеет отчетливо левые взгляды, а многие коллеги хвалят его за поднятие темы на новый уровень или «невероятный эмпирический багаж», но критикуют за методологическую слабость и неверные выводы об истинных причинах неравенства. Тем не менее выход подобной книги – это прекрасный повод для содержательной дискуссии. Алексей Цветков, писатель, драматург, политический активист, комментатор и популяризатор Маркса, написал о Пикетти и его новой работе в своем блоге. С любезного разрешения автора WEALTH Navigator публикует его отзыв на своих страницах.
Из-за железного занавеса постучали

Справившись с первым культурным шоком, связанным с отменой мировых премьер и прокатных лицензий, разрывом отношений с ведущими мировыми медиаплатформами, киностудиями и кинофестивалями после известных событий конца февраля, российские деятели индустрии кино, кажется, снова в седле. Так ли это, есть ли жизнь за новым железным занавесом, способны ли российские киноделы заместить внезапно выпавшую западную продукцию и успешно развиваться, на площадке дискуссионного клуба «Валдай» поговорили участники отрасли Светлана Сонина, Вадим Соколовский, Алена Кремер, Александр Акопов и Алексей Гореславский. Зарядившись их оптимизмом, WEALTH Navigator делится им со своими читателями.
Экономика и мозг

Разобраться в том, как мы принимаем решения, пытаются сразу несколько наук. Для крупных частных инвесторов комментарии ученых иногда могут оказаться важнее советов банкиров и управляющих. WEALTH Navigator узнал о состоянии дел в этой области у старшего научного сотрудника Центра нейроэкономики и когнитивных исследований ВШЭ Ксении Паниди. В интервью она рассказала, что такое «универсальный измеритель полезности», почему всем людям надо заниматься самонаблюдением, опасаться своих эмоций и помнить об «угоне внимания» и чем опасны иллюзии невозвратных потерь и дисконтирование будущего.
Вечное студенчество

Татьяна Костенкова – о концепции life-long learning, модульном MBA, образовании за рубежом в новых условиях и домашнем обучении.
Оставить комментарий