Неожиданный страновой лидер 2014 года – Индия. Количество миллионеров в государстве за отчетный период увеличилось более чем на 26%, а их благосостояние – на 28%. Годом ранее все развивалось гораздо скромнее, прирост состоя­тельного населения составил всего 2%. Столь поразительную динамику исследователи объясняют парламентскими выборами в середине прошлого года, которые привели к созданию более дружелюбной деловой среды. Это вкупе с благоразумной монетарной политикой привлекло волну позитивно настроенных инвесторов, что подтолкнуло местный фондовый рынок к новым максимумам. Индийское чудо стало, пожалуй, единственным сюрпризом отчета. Все остальное было весьма предсказуемым.

Более двух третей роста глобального HNWI-рынка формируют США, Япония, Германия и Китай

Смена лидеров

В 2014 году число хайнетов в мире и их совокупное богатство увеличились на 6,7 и 7,2% соответственно, и это одни из самых низких показателей роста за последние пять лет. Только Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) и Северная Америка продемонстрировали результаты лучше, чем в предыдущем году. Америке поспособствовал активный рост фондового рынка, Азии – невероятные для других регионов экономические показатели.

Более половины новых хайнетов обеспечили США и Китай. АТР последние годы шел вровень с Северной Америкой, но в минувшем году регион вновь стал лидером по числу миллионеров и миллиардеров, и, по прогнозам исследователей, Азия удержит эту позицию надолго.

Между тем самым богатым регионом мира по-прежнему остается Северная Америка с 16,23 трлн долларов. Правда, расстановка сил скоро изменится: к 2017 году АТР станет лидером и по общему благосостоянию.

Медленный глобальный рост объясняется прежде всего слабыми показателями Латинской Америки – единственного региона, продемонстрировавшего отрицательную динамику. Это связано с падением цен на сырье и, как следствие, местного индекса Latin American MSCI Index.

Впрочем, дела шли плохо не только на юге. Хуже всех пришлось Бразилии, Мексике и России: за год число хайнетов сократилось в них на 6, 4 и 3% соответственно.

На долю ультрахайнетов, составляющих лишь 1% от общего числа долларовых миллионеров, приходится почти 35% совокупного благосостояния HNWIs. В 2014 году их количество увеличилось на 8,6%.

Кэш и кредиты

В 2014 году произошел перелом тренда: хайнеты стали больше вкладываться в акции. Заметнее всего это проявилось в Японии и Латинской Америке. Смена приоритетов может быть связана, прежде всего, с устойчивым ростом глобального рынка акций в последние пять лет. Поэтому есть смысл говорить о пассивном увеличении стоимости активов, а не об оживленном перераспределении средств, отмечают исследователи. В любом случае текущая тенденция говорит о растущем аппетите миллио­неров к риску. Так, почти 27% их портфеля составляют акции, а 13% – альтернативные инвестиции.

Наличные и депозиты (долгое время удерживающие лидерство) тем не менее не теряют своей актуальности: хайнеты хранят в кэше более четверти своего состояния. Независимо от уровня богатства их мотивы сохранения определенного уровня наличности в портфеле схожи. 35% респондентов делают это ради поддержания стиля жизни, в то время как чуть более 30% – в целях обеспечения финансовой безопасности. Те, кто еще не столь богат, думают больше о безопас­ности; хайнеты постарше заботятся об образе жизни и защите от волатильности на рынках; мужчины гораздо меньше женщин беспокоятся о финансовой безопасности.

Другой значимый признак современного HNWI – кредиты. Почти 18% портфеля хайнетов обес­печено заемными средствами. Самые крупные должники проживают в Латинской Америке (28,6% портфеля) и Азиатско-Тихоокеанском регионе (25,5%). Чаще всего среди заемщиков встречаются миллионеры до 40 лет и жители развивающихся стран. Для них кредит – необходимая вещь, открывающая новые инвестиционные возможности.

И все же интерес к заемным средствам в среднем по миру упал за год на 2,5%. При этом чаще других от них начали отказываться в России, использование кредитов сократилось здесь на 11,9%.

Больше чем инвестиции

Возможность социального воздействия посредством осознанных инвестиций или предпринимательства – пункт, по которому сходятся почти все участники опроса. Около 92% миллионеров признают деятельность такого рода в той или иной мере важной для себя.
При этом сама сфера, ее институты и практики пока не утвердились. Так, нет единого взгляда на то, кто должен выступать в роли основного советника. Хайнеты прислушиваются к мнениям не только сведущих в теме wealth-менеджеров, но еще и семьи и друзей. Хотя если в вопросах возможностей социального воздействия советы членов семьи и управляющих одинаково ценны (примерно по 31%), то по части используемых механизмов больше интересны рекомендации вторых (28% против 23%).

Нередко состоятельные люди не считают нужным обсуждать свою социальную ответственность. Так, 23,4% миллионеров, когда речь заходит о подобных вопросах, не консультируются ни с кем; 27% миллионеров не просят рекомендаций по части механизмов воздействия. Эта тенденция особенно характерна для Северной А­мерики.
Авторы исследования предполагают, что тема социальной ответственности будет занимать все большее место в стратегиях хайнетов, и призывают wealth-менеджеров быть готовыми к оказанию поддержки своим клиентам.

По обе стороны

Многие хайнеты (72,5%) удовлетворены советами и работой своих wealth-менеджеров. Самые довольные проживают в Северной Америке (82,1%), а недовольные – в Японии (56,5%). При этом недовольство зачастую копится у молодых миллионеров, управляющие не оправдывают широкого круга их специфических нужд и ожиданий. Младшее поколение более озабочено по поводу всех аспектов своей финансовой жизни и готово менять wealth-менеджеров. Но самый грустный вывод исследования в другом: управляющие нередко переоценивают то, насколько они понимают потребности хайнетов.

Российские миллионеры бегут из Европы в Азию

Согласно новому отчету от WealthInsight, к концу 2014 года в России было 160,9 тыс. хайнетов. За 12 месяцев их число увеличилось на 0,8%, а их совокупное благосостояние достигло 1,2 трлн долларов. Миллиардеры – только 0,07% от числа миллионеров, но в их руках сосредоточено 34,8% общего богатства.

Рецессия вынуждает состоятельных россиян держать часть активов за границей, чтобы хеджировать свои риски. По данным WealthInsight, за пределами РФ находится 32,4% их состояния (382 млрд долларов). К 2019 году этот показатель увеличится до 556 млрд. Часть этих денег Европа уже потеряла. Через четыре года в Старом Свете будет храниться 40,3% от выведенных за границу средств (против 50,5% сегодня). При этом доля активов, хранящихся в АТР, увеличится с 22 до 26%.