Scorpio Partnership опубликовала ежегодный рейтинг крупнейших банков и групп, управляющих активами состоятельных клиентов (HNWI). По данным компании, на долю 10 крупнейших игроков (см. табл. 1) приходится 64% рынка. В руках Топ-20 – 77%.

Внутри ведущей десятки расклад поменялся незначительно. Bank of America удалось отстоять звание лидера и при этом увеличить отрыв от UBS, нарастив объем активов до 1,74 трлн долларов. В этом году в Топ-10 появились два новых игрока – Royal Bank of Canada с 379 млрд долларов и швейцарский Pictet, который после двух лет отсутствия смог вновь вернуться в первую десятку с 135 млрд долларов.

Несмотря на то что активы HNWI под управлением частных банков за прошлый год выросли более чем на 10%, исследователи указывают, что многие ключевые показатели отрасли оставляют желать лучшего. Например, доходность упала в среднем на 35%. А соотношение расходы/доходы подскочило на 78,2%, продолжая вызывать беспокойство у управляющих и аналитиков. Не менее важно, что в этом году Scorpio зафиксировало чистый приток новых денег в среднем по всем банкам на уровне 900 млн долларов. Что на 60% ниже, чем в 2009-м.

«Wealth management по многим позициям дает осечку, – заключает управляющий партнер компании Себастьян Доуви. – С одной стороны, рынок не стоит на месте, идет консолидация, число игроков сокращается. С другой, для многих банков в плане привлечения нового бизнеса ситуацию можно описать как “полное отсутствие новых денег”. Хотя данные, которые мы собираем по всему миру, показывают, что состояния продолжают создаваться даже на самых сложных рынках. Однако новые клиенты воздерживаются приходить в частные банки и становиться их клиентами».

По словам Доуви, в прошлом году существенный прирост активов смогли показать только ведущие компании, входящие в Тор-20. У остальных в большинстве случаев наблюдался спад реальных доходов. В Scorpio полагают, что в этом году продолжится процесс усиления позиций крупнейших игроков и вытеснения ими небольших банков.

Партнер компании «Третий Рим» Алексей Порхун не удивлен подобным раскладом на глобальном рынке private banking. «Понятно стремление частного капитала к повышенной защищенности в условиях обострения кризиса, а ситуацию 2009 года на мировых рынках и в экономиках в целом можно оставить без комментариев. Вывод прост – частный капитал во всем мире консолидировался в наиболее надежных, в том числе с репутационной точки зрения, финансовых институтах», – говорит он.

Похожая ситуация наблюдается сейчас и на некоторых локальных рынках. По мнению руководителя HSBC Private Bank в России Натальи Солодовниковой, основная масса клиентов private banking, размещая средства на родине, пользуются услугами ведущих игроков. «Особенность российского рынка в том, что многие состоятельные клиенты остаются верны своему выбору, доверяя управление капиталом в России уже проверенным игрокам, в которых они вложили средства за пределами страны – на глобальном уровне. Это, может быть, даже не Топ-20, а первая десятка крупнейших игроков на рынке wealth management», – говорит она.

Еще одна отличительная черта рынка: у некрупных российских банков ограничены возможности для развития в сфере private banking, в то время как в Швейцарии, например, такие финансовые структуры формируют свою нишу и работают в ней. «В России небольшие банки имеют ограниченную каптивную клиентуру, связанную с руководством или владельцами банка. И даже она постепенно дрейфует в сторону игроков, предлагающих большее количество услуг и специализирующихся на private banking. Поэтому шансы на увеличение числа клиентов у таких банков невелики», – считает Наталья Солодовникова.

В свою очередь, Алексей Порхун из «Третьего Рима» полагает, что по мере восстановления мировой экономики, появления новых точек роста и возвращения аппетита инвесторов к риску произойдет распыление частного капитала и, как следствие, – сокращение его доли в распоряжении лидеров рынка.

«Если говорить конкретно про капитал под активным управлением специализированных управляющих компаний, а не про размещение средств состоятельных клиентов на счетах в банках, то на российском рынке ситуация принципиально иная, – отмечает Алексей Порхун. – Он на сегодняшний день сильно фрагментирован. С одной стороны, это бывшие лидеры, с сильным послевкусием «спасения бизнеса любой ценой». С другой, – private wealth management подразделения иностранных банков, зачастую предлагающих продукты своих материнских компаний, переведенные на русский скорее буквально, чем литературно. Третий элемент системы – это так называемые ВИП-департаменты российских банков, предлагающие немногочисленные и простые, но при этом вполне необходимые инструменты управления капиталом».

Четвертым по счету, но не по значимости, Порхун отмечает «в меру агрессивные новые управляющие компании, в большинстве своем монолайнеры, собирающие и консолидирующие профессиональные команды и отдельных представителей бизнеса, создающие конкурентные платформы».

Несмотря на то что правила игры на глобальном рынке диктуют крупные структуры, которые зачастую представляют подразделения глобальных банковских групп, у отрасли сохраняется имидж бутикового сервиса. Сами лидеры всеми возможными способами пытаются поддержать сложившееся представление, считая, что именно такого рода услуг – индивидуального подхода, клиентоориентированности – ждут от них состоятельные клиенты.

Toп-10 глобальных управляющих рынка HNWI