Финансы поют Марсельезу
Консалтинговая компания Knight Frank и финансовая корпорация Citi опубликовали совместный «Отчет о богатстве-2011» (The Wealth Report 2011). В этом году состоятельных людей стало больше, а жить они хотят во Франции.
Экспансия миллионов
Аналитики высчитали, что жители Земли с состоянием больше миллиона вместе владеют активами на сумму 40 трлн долларов. Таким образом, хайнеты планеты за год обогатились на 22%, заполучив в свое распоряжение 2,5 ВВП Америки, или более 25 ВВП России. Кроме того, состоятельных людей стало значительно больше. В частности, российское сообщество HNWI пополнилось 17 тыс. новобранцев, составив 118 тыс. миллионеров и 58 миллиардеров. С этими результатами страна заняла третью строчку в соответствующем рэнкинге. Второе место по содержанию богачей досталось Китаю (китайцев-миллиардеров насчиталось 72), а первое, как и ожидалось, – США, где проживает 911 граждан, располагающих активами на миллиард и более.
По актуальным оценкам экспертов, Москва сегодня 16-я в числе наиболее влиятельных городов мира, однако этот скромный результат может быть скомпенсирован позитивными прогнозами составителей отчета – уже через 10 лет столице России пророчат место в первой десятке. Кроме того, на данный момент она признана 13-й в рейтинге городов с наиболее благоприятными условиями для бизнеса. При этом Москва не входит в число населенных пунктов, которые подходят гедонистам и романтикам, пояснили специалисты.
Как и всегда, самые влиятельные в этом году – Нью-Йорк и Лондон. А наряду с Москвой, по мнению респондентов, сокращать отрыв от лидеров в следующие 10 лет будут Шанхай и Мумбаи.
Деньги делают людей лучше
С ростом благосостояния увеличилась и социальная ответственность российских хайнетов. По крайней мере, согласно информации экспертов Knight Frank и Citi, 100% наиболее состоятельных граждан РФ увеличили объем инвестиций в филантропию и благотворительность, причем 50% сделали это «существенно».
Обеспеченные россияне также стали культурнее: теперь они в «несколько» большей степени увлекаются искусством и коллекционированием.
Продолжая тему модели поведения инвестора, следует также отметить, что по итогам последних пяти лет половина российских HNWI призналась, что не вкладывала денег в виноделие, однако те, кто интересовался этим сегментом альтернативных инвестиций (оставшаяся половина), только усилили денежные вливания в винные рынки.
Все без исключения богатые россияне так или иначе наращивают объем капиталовложений в самолеты и яхты.
Наконец, Международный индекс привлекательности инвестирования в сельскохозяйственные угодья Knight Frank показал, что Россия занимает пятое место по уровню цен и имеющимся рискам на этом рынке. Средняя цена гектара сельскохозяйственной земли в стране составляет 300–1000 долларов, а самая вероятная инвестугроза связана с экономическими и политическими рисками. На третьей позиции – Польша, на второй – Румыния, лидер рейтинга – Англия. Эксперты уверены, что эти страны лишены каких-либо рисков в данном сегменте, а цена за гектар в Британии за год поднялась на 13%, составив 22 тыс. долларов. «Что касается влияния политики на глобальный инвестиционный климат, пока что 2011 год стал “Годом опасной жизни”, – комментирует старший политический аналитик Citi Private Bank Тина Фордхем. – 51% опрошенных отметили, что они больше обеспокоены глобальной политической нестабильностью сейчас, чем когда-либо на протяжении последних пяти лет, а 55% респондентов более обеспокоены состоянием глобальной экономики сейчас, чем пять лет назад». Недавние события лишь подтверждают эту точку зрения и, возможно, сигнализируют о закате новой эры, когда политические риски выходят на первый план, как в развитых, так и в быстроразвивающихся странах. А для того чтобы адекватно оценить происходящее, инвесторы должны будут учесть сигналы и основные риски нынешнего года, а также повысить уровень своего политического IQ, считает она.
Красивая жизнь – большие налоги
Однако центральное место в исследовании хайнетов уделено одному из главных атрибутов успешной жизни – элитной недвижимости. Так, выяснилось, что ее средняя цена в Москве составляет 22,8 тыс. долларов за кв. м. При этом 42% самых состоятельных россиян покупают недвижимость во Франции, 26% – в Великобритании, 26% – в Италии. Показательно, что 95% русских хайнетов уже приобрели недвижимость за пределами страны. А 51% состоятельных россиян, пока не имеющих такого имущества за рубежом, планируют его заполучить в будущем. К тому же 17% серьезно размышляют о том, чтобы сменить страну проживания. И для всех них покупка иностранных объектов – страхование от рисков, связанных с политической или экономической нестабильностью.
Далее аналитики предлагают вниманию читателей комбинацию цифр, которые при сопоставлении могут показаться противоречивыми. Но кто гарантировал, что богатые респонденты не могут быть источником противоречивой информации?
Согласно The Wealth Report 2011, около половины всех хайнетов в России главной причиной «смены страны» назвали желание обрести новый образ жизни, а другие 50% обусловили переезд рисками, связанными с политической обстановкой на родине. Вместе с тем составители отчета уверяют, что система образования и налогообложение остаются основными факторами при покупке недвижимости за рубежом для всех наиболее состоятельных людей. Так, главной причиной 29% покупок дополнительного жилья жителями Юго-Восточной Азии было названо образование детей. Однако 36% самых богатых россиян хотят перенести свою резиденцию в Монако, те же 36% – в совсем не лояльную с фискальной точки зрения Францию, 17% – в Швейцарию, и 17% – в Италию.
Как друг с другом сочетаются эти тезисы, PBWM.ru решил спросить у экспертов.
«Приведенная статистика в очередной раз подтверждает, по сути, тривиальный факт – люди выбирают место проживания прежде всего исходя из того стиля жизни, который они хотят себе обеспечить, – комментирует специалист по налогообложению аудиторской компании Ernst & Young Геладжо Дикко. – Отметим, что ни страны Персидского залива, ни, например, Нормандские острова в список перечисленных стран не попали, несмотря на сверхблагоприятный налоговый режим в этих юрисдикциях. Разумеется, налоговые соображения играют определенную роль (все-таки Монако, как правило, рассматривается в качестве низконалоговой юрисдикции), но, очевидно, находятся ни на первом, ни на втором месте во внутренней иерархии предпочтений. Скажем больше, состоятельные россияне достаточно часто вообще не обращаются за налоговой консультацией до момента окончательного выбора места резиденции, тем самым, с одной стороны, упуская удобный момент для эффективного планирования налогового бремени, а с другой – усиливая вероятность неприятных сюрпризов от налоговых органов. К счастью, в настоящее время мы наблюдаем определенный перелом этой тенденции». Опираясь на желание сэкономить на налогах, Дикко порекомендовал российским владельцам легальных бизнесов с инвестируемыми активами объемом 10–50 млн долларов Швейцарию и Англию, «интерес к которым никогда не снижался», в качестве стран для постоянного проживания.
Управляющий партнер юридического консультанта Henley & Partners Екатерина Мавренкова, в свою очередь, тоже считает, что стремление налогоозабоченных хайнетов переселиться во Францию можно объяснить «тем, что на самом деле при выборе места для постоянного проживания граждане России смотрят не на величину налогов (с точки зрения налогообложения физических лиц Россия практически вне конкуренции, потому что 12% + 1% налогов – это очень и очень мало), а на качество жизни, под которым подразумеваются: стабильность, безопасность, чистота, наличие необходимой инфраструктуры (работа транспорта, дороги и так далее), образование и много-много других факторов, которые делают жизнь в Европе комфортной, удобной и спокойной. И за это россияне готовы платить. В том числе и больше налогов. Тем более что при правильном предиммиграционном планировании сумму ежегодных налоговых выплат во многих случаях можно оптимизировать». Мавренкова добавила также, что, с ее точки зрения, мечтают о переезде на постоянное жительство во Францию те россияне, которые просто не знают о том, что совокупные налоги, которые физические лица платят французским налоговым органам, достигают 52%. Отвечая на вопрос о том, где хайнетам было бы комфортнее всего проживать, ставя во главу угла налоговый и правовой климат, эксперт назвала: Монако (если там жить постоянно, а это необходимо для поддержания статуса резидента и обновления вида на жительство), поскольку налоговая нагрузка там минимальна; Швейцарию (в которой нет требований по минимальному физическому присутствию на территории страны), поскольку страна предлагает состоятельным иностранцам так называемый аккордный налог (который предполагает фиксированную сумму ежегодного налога на доходы физических лиц без необходимости декларирования совокупного общемирового дохода); Англию, где существует возможность (при условии получения статуса non-domicile resident) платить налоги только с доходов из источников на территории Англии или с сумм, переведенных в Англию из-за рубежа.
Тотальное удорожание
Подводя итоги, следует отметить, что, согласно The Wealth Report 2011, элитная недвижимость в течение 2010 года подорожала почти на 40%, причем шесть из десяти рынков, показавших наиболее высокие темпы роста, расположены в Азии, а это говорит о продолжающемся экономическом подъеме данного региона, пишут авторы. Что касается мировых центров, таких как Лондон и Нью-Йорк, то и они продемонстрировали достойные результаты. В частности, столица Британии зафиксировала 10-процентный рост цен на «элитку», а американский мегаполис – 13-процентное удорожание. Рекордсменом составители доклада назвали Шанхай, где купить жилье высшего класса стало труднее на 21%. В отдельных городах, однако, тенденция обратная – так, Дублин подешевел за год на четверть, а Дубай – на 10%. «В прошлом году совокупное состояние самых богатых людей мира выросло на 22%, поэтому неудивительно, что многие мировые рынки премиальной недвижимости показали позитивные результаты, – пишет редактор The Wealth Report 2011 Эндрю Ширли. – Самые быстрые темпы роста богатства наблюдались в Азиатско-Тихоокеанском регионе (+35%) – именно там зарегистрирован самый большой рост цен на недвижимость. Однако рост объема богатства – это не единственный фактор, который обеспечивает невиданный ранее наплыв игроков на рынок международной премиальной недвижимости. Как мы наблюдали недавно в Северной Африке и на Ближнем Востоке, в мире сейчас происходит большое количество масштабных геополитических изменений. Эти волнения повышают привлекательность настоящих глобальных центров, таких как Лондон и Нью-Йорк».
Мир оправляется от кризиса, всеобщее благосостояние стремительно растет и, можно сказать, private banking и wealth management вступают в новую фазу активного развития – конъюнктура для этого сейчас более чем благоприятная. Уставшие от чрезвычайной осторожности и консерватизма хайнеты с большей готовностью отдают в управление профессионалам собственные средства, готовы к рискам и чувствуют душой наступление финансовой весны. The Wealth Report 2011 служит тому прекрасным индикатором.
Источник: PBWM.ru
Обогнать инфляцию
Коммерческая недвижимость остается надежным защитным активом, по какому бы сценарию ни развивалась экономика. Но подходить к выбору объектов для инвестиций нужно с умом. На что обратить особое внимание, рекомендует Руслан Надров, управляющий по коммерции компании СФН.
Утомленные солнцем
Россияне, которые еще недавно были главными иностранными покупателями дубайской недвижимости, в последние месяцы теряют интерес к ней. Сказались подешевевший рубль, проблемы с банковскими переводами из России и рост цен на жилье в Дубае примерно на треть за последние два года. Курьезно, но существенный вклад в это подорожание обеспечил как раз спрос со стороны россиян, стремившихся защитить свои активы.
Рынок недвижимости Дубая: покупать нельзя продавать
Благодаря активному развитию рынка недвижимости Дубая он продолжает привлекать внимание российских инвесторов, уверяет Марина Шалаева. В колонке для WEALTH Navigator она размышляет о сменившемся векторе интереса к дубайским элитным жилым комплексам и о том, почему некоторые инвесторы продают активы в ОАЭ, а также обращает внимание на новые точки роста на Ближнем Востоке.
Склад суммарной доходности
Екатерина Васильченко – о том, как будет работать первый российский индекс коммерческой недвижимости, какое влияние он окажет на рынок и почему им заинтересуются хайнеты с длинным горизонтом планирования.
Неустойчивое развитие?
Вероника Жукова – об академических сомнениях в пользе инвестиций воздействия и решительном настрое западных практиков, а также о трудном выборе источников финансирования, который встает перед создателями российских стартапов.
Информация – новое золото
Елизавета Котова, управляющий директор Семейного финансового офиса, Private Banking ВТБ, – о наполнении сферы нефинансовых услуг в новых условиях и важности надежных партнерских отношений.
«Запрос на детские финансовые продукты остается высоким»
О детских картах и тратах по ним, формировании лояльности к банку у взрослых клиентов и их наследников, а также образовательных программах для юных инвесторов и финансистов WEALTH Navigator рассказала Татьяна Якубович, руководитель центра продуктового маркетинга и партнерских программ Газпромбанк Private Banking.
Копи деньги смолоду
WEALTH Navigator разобрался, что предлагает банковская сфера для самых юных и почему некоторые тенденции в детском банкинге вызывают опасения у экспертов.
2023: год осторожного инвестора
За современную историю фондового рынка США было всего 3 года, когда одновременно снижались и рынок акций, и рынок облигаций. 2022-й стал одним из них. Примечательно, что за годом снижения, как правило, следовало восстановление, приносившее инвесторам феноменально высокую доходность. Оправдает ли такие надежды и 2023 год, анализировал Денис Асаинов.
Может ли повториться нефтяной кризис?
Геополитические факторы стали ключевыми при оценке перспектив рынка нефти. По мнению ведущих инвестбанков, в 2023 году стоимость барреля нефти может превысить 120 долларов. Возникает резонный вопрос: а есть ли риски повторения событий 1973 года, когда был значительный шок предложения из-за геополитики, и вообще существуют ли для этого предпосылки? Денис Асаинов вспоминает историю, анализирует действительность и предлагает инвестиционные идеи, которые могут оказаться перспективными в сложившейся ситуации.
Хедж по-восточному
В дни перманентного геополитического стресса и затяжного падения рынков идея инвестировать в акции выглядит несвоевременной. Впрочем, с такой постановкой вопроса не согласен Евгений Линчик, который уверен: сегодня – хороший момент вложиться в Китай. В интервью Владимиру Волкову он рассказал, как это можно сделать с помощью нового хедж-фонда на Гонконг и что последует за этим первым шагом в повороте компании вслед за запросами клиентов – в направлении на Восток.
Переломный момент
При всей видимой драматичности текущая ситуация в мировой экономике, переживающей болезненную структурную перестройку, не должна вызывать у инвесторов пессимизма. Разрушение старых экономических паттернов и связей ведет к созданию новых, уверяет Денис Асаинов.
Сингапур манит крипту
Крохотный Сингапур, одно из самых популярных направлений миграции хайнетов со всего мира, оказался лидером и по удобству для криптомиллионеров. Таков основной вывод исследования компании Henley & Partners, отслеживающей миграционные тенденции состоятельных людей. Наряду с ожидаемыми точками притяжения криптоинвесторов вроде Австрии, Швейцарии и популярных у россиян Объединенных Арабских Эмиратов в списке из 26 стран оказались и довольно экзотические, например Намибия и Маврикий.
Очевидное невероятное
Публикация в журнале SPEAR’S Russia (теперь называется WEALTH Navigator) помогла привлечь внимание клиента с активами в полмиллиарда долларов. А в результате после кропотливой работы команды и успешных переговоров группа wealth management компаний, один из лидеров этого рынка в Княжестве Лихтенштейн, получила крупнейшего за свою 90-летнюю историю клиента. Специально для WEALTH Navigator Виталий Дашин восстановил хронику событий.
Маркетплейс на стыке двух миров
Изобретение технологии распределенного реестра и биткоина чуть более десяти лет назад стали революцией. В ее огне родился новый криптовалютный мир, дополнивший и начавший конкурировать с привычным миром фиатных денег. Посредниками между ними стали криптобиржи, превратившиеся в один из ключевых элементов современной финансовой инфраструктуры. Но, как показала практика последних лет, качество этого элемента пока еще далеко от совершенства. Это не просто снижает уровень пользовательского опыта, но создает многочисленные риски. Главный из них – угроза сохранности средств пользователей таких площадок. Inanomo – новая интегрированная криптовалютная технологическая платформа для хранения, обмена и инвестиций – должна дать пользователям надежное решение проблемы обеспечения безопасности активов с помощью современных информационных технологий, обещает Кирилл Садилов. О возможностях платформы, вызовах и технологических ответах он рассказывает в специальном проекте SPEAR’S Russia.
Оцифрованный метр
Сделав имя и состояние на инвестициях в интернет, венчурный предприниматель Оскар Хартманн не намерен избегать вечных ценностей. В интервью SPEAR’S Russia он рассказал, почему недвижимость, на покупку которой следует тратить половину своих доходов, это не просто кирпичи и железо, и как цифровые технологии откроют доступ на этот рынок розничным инвесторам.
Комментарии (14)
Big G 12.04.2011 18:01
2 Позитивный
И не только российских, хотя вам за них, наверное, приятнее радоваться, так как они "наши".
Позитивный 12.04.2011 18:00
Порадуемся за российских хайнетов.
Big G 12.04.2011 17:53
Интересно, как исследователи изучали степень увлечения искусством и коллекционированием состоятельных россиян? Есть количественные критерии этой оценки?
Jean-Paul François 12.04.2011 16:48
Жизнь во Франции стоит любых денег. Так что какие, к каналье, налоги? Забудьте о материальном, съешьте еще этих мягких французских булок да выпейте чаю.
Оставить комментарий