Сделать правильный выбор
Трасты и «квазитрасты» – одни из наиболее удобных инструментов передачи личного имущества по наследству, когда речь заходит о значительных состояниях, большом количестве претендентов и сложных условиях, которые собирается прописать владелец капитала. Однако чтобы воспользоваться всеми преимуществами траста, нужно правильно выбрать его форму, максимально удовлетворяющую вашим потребностям.
Андрей Кулаков
член совета директоров банка Bankhaus Erbe
Смысл создания институтов доверительного управления имуществом, в том числе трастов и «квазитрастов» (далее – «трасты»), состоит в обособлении имущества физического лица (учредителя управления) от самого физического лица. И это очень удобно. Ни кредиторы, ни партнеры по бизнесу, ни члены семьи, ни государство не могут истребовать у человека его имущество, так как оно ему больше не принадлежит. В случае смерти учредителя траста не происходит никакой фактической передачи наследства: созданный при жизни учредителя (первого бенефициара) траст продолжает существовать, просто вступают в силу те условия, которые первый бенефициар изложил в его учредительных документах. Создание таких организаций – стандартная процедура, которой занимаются многие иностранные юристы. Bankhaus Erbe также предлагает такой сервис своим клиентам через партнеров в разных юрисдикциях. При этом выбирая, где именно открыть траст или его разновидность, следует учитывать преимущества и недостатки каждого из них. А для этого предлагаем рассмотреть несколько наиболее распространенных их типов.
Классический траст – действует по англосаксонскому (то есть прецедентному) праву. Он представляет собой не юрлицо, а договор учредителя и управляющего трастом, по которому все имеющееся имущество учредителя передается трасти (т.е. управляющему). Иными словами, вы полностью отказываетесь от своего имущества в пользу физического лица, которое становится его собственником и управляет им в интересах указанных вами бенефициаров. Более того, учредитель траста не имеет никакой возможности влиять на принимаемые решения трасти и на судьбу своего имущества. Наоборот, если будет доказано, что лицо, учредившее траст, как-то влияло на решения управляющего, траст может быть признан фиктивным. Вполне естественно, что нам, не привыкшим жить в условиях англосаксонского права, такая структура совершенно непонятна, поэтому среди российских HNWI и UHNWI классический траст не очень популярен.
Значительно более соответствуют духу континентальной системы права, в которой существует и Россия, так называемые «квазитрасты». Это структуры, напоминающие классические трасты, но отличающиеся от них по ряду важных параметров. Наиболее популярны среди россиян лихтенштейнские образования foundations и establishments. И та и другая форма представляет собой юрлицо, которому передается имущество и которое (как и в случае с классическим трастом) со смертью учредителя также не прекращает существовать. Но его создание подразумевает не отказ от имущества в пользу управляющего, а передачу его новому юридическому лицу.
Establishment – это, пожалуй, единственная форма, при которой первый бенефициар может продолжать на абсолютно законных основаниях влиять на принятие решений о судьбе своего имущества, переданного в «квазитраст». В foundation такая возможность допустима только в самых крайних случаях. Обе формы взаимосвязаны: со смертью первого бенефициара establishment преобразуется в foundation, то есть дальше это юрлицо действует уже само по себе в интересах тех лиц, которые указаны в его учредительных документах.
Удобство трастов заключается еще и в том, что в их учредительных документах можно прописать самый экзотический порядок распределения имущества и доходов от имущества, который невозможно оформить, например, в завещании. Это может быть требование о получении детьми доступа к некоей доле имущества по достижении определенного возраста или при условии заключения ими брака не позднее такого-то срока и т.д. Воля первого бенефициара трастов абсолютно ничем не ограничена, в том числе и требованиями законодательства об обязательных долях близких родственников в наследственной массе. Следует также отметить, что так как в случае смерти учредителя траста не происходит смены владельца имущества, переданного в траст, то не возникает и необходимости уплаты бенефициарами различных налогов (probate fees, capital gains и т.д.), которые обязаны бы были оплатить наследники при прямом наследовании имущества.
Не стоит забывать и о финансовой стороне вопроса. Все формы трастов – достаточно дорогое удовольствие. Минимальная сумма их годового содержания – 10 тыс. швейцарских франков, но на практике она зачастую в разы превышает этот порог. Поэтому очевидно, что задумываться об организации таких структур стоит, когда речь идет о передаче по наследству состояния в размере от нескольких миллионов долларов. При меньшем объеме передаваемого имущества функционирование трастов окажется просто нерентабельным.
Удачно слиться
Алексей Куприянов – о том, почему растет роль консультантов в структурировании сделок и какую добавленную ценность приносят своим клиентам инвестбанкиры.
Как потерять клиента
Виталий Дашин задумывается о том, к какому беспорядку может привести идеальный порядок, и вспоминает несколько историй из своей банковской карьеры в Швейцарии и Лихтенштейне.
Манипуляции на максималках в замыленной субъективной реальности
Руслан Юсуфов – об устройстве информационных пузырей, механике неравенства, могуществе технологических компаний, бесправии пользователей, культах будущего, конспирологических искажениях сознания, а также о важности самонаблюдения и надежде, которую искусственный интеллект и люди то дают, то отнимают друг у друга.
Состояние ума
Павел Бережной – о том, что такое mindset инвестора и какое значение он имеет на практике.
Свободу перемещения вписали в Индекс
Специализирующаяся на инвестиционной миграции компания Henley & Partners представила свежую версию своего Индекса паспортов, основанного на данных Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Парадоксы российского паспорта, причины взлета в рейтинге ОАЭ и прочие ключевые моменты доклада по просьбе WEALTH Navigator прокомментировал Якопо Замбони.
Не взлетим, так поплаваем
Эксперты Всемирного экономического форума назвали основные риски для человечества на ближайшее десятилетие. Список широк, но при этом предсказуем: от роста геополитической напряженности, способной обернуться катастрофическими последствиями для всего мира, до сильных наводнений, засухи и прочих спутников изменения климата. Главным глобальным риском ближайших двух лет аналитики ВЭФ называют проблему генерируемой искусственным интеллектом дезинформации.
Экономика ИИ
Вышедшая недавно в издательстве Альпина PRO книга «Искусственный интеллект и экономика», пожалуй, одно из самых взвешенных и аргументированных сочинений о том, как технологии уже изменили рынок труда, повлияли на инфляцию, распределение богатства и власти и что будет происходить дальше. Автор, известный британский экономист Роджер Бутл, сознательно дистанцируется и от лагеря технооптимистов, убежденных, что роботы и искусственный интеллект обеспечат нам райскую жизнь, и от сторонников апокалиптического сценария, в котором ИИ поработит человечество. В увлекательной и доступной манере Бутл, вооружившись цифрами и результатами исследований, рисует очень рациональный и убедительный сценарий того, как революция в области искусственного интеллекта затронет всех нас. С разрешения издательства WEALTH Navigator воспроизводит фрагмент этой книги.
Международный бизнес и инвестиции после 2023 года – налоговая точка зрения
Ирина Фадеева и Всеволод Будэ – об изменениях в уплате налогов из-за приостановки соглашений с недружественными странами, а также растущей популярности личных фондов и иностранных компаний для целей инвестирования.
Оставить комментарий